تحلیل صنعت پالایشگاهی

صنعت پالایشگاهی ایران یکی از ستون‌های اصلی و پربازده بازار سرمایه است که همواره تحت تأثیر مستقیم سیاست‌های کلان اقتصادی، قیمت‌گذاری دستوری و تحولات ژئوپلیتیکی قرار دارد. این صنعت با وجود تعداد محدود بازیگران، از تمرکز بسیار بالایی برخوردار است؛ به‌طوری‌که سه شرکت بزرگ «شپنا»، «شبندر» و «شتران» بیش از ۸۳ درصد از سهم بازار و درآمد این صنعت را در اختیار دارند. تحرکات قیمتی و عملکرد مالی این شرکت‌ها نه‌تنها بر روند صنعت، بلکه بر کلیت بازار سرمایه تأثیرگذار است.

در این وبینار تحلیلی، با وجود چالش‌های تازه‌ای نظیر ابلاغ فرمول جدید نرخ خوراک (کاهش تخفیف نفت خام و افزایش تخفیف میعانات گازی) و فشار بر حاشیه سود، به بررسی دقیق صورت‌های مالی، نسبت‌های ارزش‌گذاری (P/E و P/S ) و روند سودآوری شش پالایشگاه بورسی می‌پردازیم. همچنین فرصت‌ها و تهدیدهای پیش‌رو، از تفاوت اثرپذیری بر اساس ترکیب خوراک (نفت سبک، سنگین و میعانات) تا ریسک جریمه‌های کیفی محصولات و ابهام در وصول مطالبات را واکاوی کرده و چشم‌انداز سرمایه‌گذاری در این صنعت پرچالش اما جذاب را ترسیم می‌کنیم.