کاربرد اندیکاتورهای بیل ویلیامز در تحلیل تکنیکال

بیل ویلیامز تاجر، نویسنده و معامله‌گر افسانه‌ای از پیشگامان علم روانشناسی بازار است که به دلیل رویکرد نوآورانه خود در تحلیل تکنیکال و تفسیر منحصر به فردش از نظریه آشوب در بازارهای مالی شناخته شده است. 

استراتژی بیل ویلیامز در بازارهای مالی

ویلیامز معتقد است که بازارهای مالی به صورت قطعی قابل شناخت و پیش‌بینی نیستند؛ بنابراین بهترین راه برای کسب درآمد از آن‌ها را تمرکز بر جنبه مالی رفتاری و روانشناسی در بازار می‌داند. تحلیلگران تکنیکال معمولا از اندیکاتورهای مبتنی بر استراتژی بیل ویلیامز در تحلیل‌های خود استفاده می‌کنند. این چهار اندیکاتور عبارتند از:

Awesome Oscillator

Williams Alligator

Williams Fractal

Williams %R

در حقیقت، این اندیکاتورها به جز (Fractal) از نوع اندیکاتورهای روندی هستند و براساس روندهای قیمت، سیگنال خرید و فروش را نمایش می‌دهند. لازم به ذکر است که Williams Alligator یا تمساح ویلیامز شناخته‌شده‌ترین و کاربردی‌ترین ابزار تحلیل تکنیکال بیل ویلیامز است که در ادامه به بررسی وضعیت سیگنال خرید و فروش در آن خواهیم پرداخت.

اندیکاتور تمساح ویلیامز  (Williams Alligator Indicator)

اندیکاتور تمساح مشهورترین اختراع بیل ویلیامز و یک ابزار قدرتمند تحلیل تکنیکال است که برای تعیین جهت روند و همچنین شناسایی نقاط خرید و فروش مورد استفاده قرار می‌گیرد. این اندیکاتور از سه خط آرواره (Jaws)، دندان (Teeth) و لب (Lips) تشکیل شده است که اساساً میانگین‌های متحرک با دوره‌های مختلف هستند.

 در حالت کلی اندیکاتور تمساح می‌تواند به عنوان یک ابزار مستقل یا ترکیب با سایر ابزارها و روش‌های تحلیلی برای بهبود استراتژی معاملاتی تحلیل‌گران مورد استفاده قرار گیرد. این اندیکاتور از سه میانگین متحرک (که به آنها خطوط تعادل نیز می‌گویند) با تایم‌فریم‌های 13 روزه، 8 روزه و 5 روزه که همگی اعداد فیبوناچی هستند، تشکیل شده است.  

۱. میانگین متحرک 13 روزه با خط آبی در نمودار نمایش داده می‌شود و به فک یا آرواره تمساح معروف است. این خط کُندترین چرخش‌ها را انجام می‌دهد. 

۲. میانگین متحرک 8 روزه با خط قرمز در نمودار نمایش داده می‌شود و به دندان تمساح معروف است. 

۳. میانگین متحرک 5 روزه با خط سبز در نمودار نمایش داده می‌شود و به لب تمساح معروف است. این خط سریع‌ترین چرخش‌ها را انجام می‌دهد. 

استراتژی اندیکاتور تمساح ویلیامز 

مطابق خط فکری ویلیامز امکان پیش‌بینی وضعیت بازار با بررسی رفتار خطوط تعادل وجود دارد. بر این اساس سناریوی ایده‌آل برای تشخیص روند با استفاده از خطوط تعادل اندیکاتور تمساح به صورت زیر است:

1. اگر خطوط تعادل نزدیک به یکدیگر یا تداخل داشته باشند (اصطلاحاً تمساح خواب است و تا زمان بیدار شدن در حاشیه می‌ماند)؛ در این شرایط بازار فاقد روند است و معمولاً توصیه می‌شود که از انجام معاملات خودداری شود و منتظر سیگنال‌های معاملاتی واضح‌تری بود. 
2. اگر خطوط تعادل در حال همگرایی باشند (اصطلاحاً تمساح گرسنه است)؛ در این شرایط بازار در شرف شکل‌گیری روند است. 
3. اگر خطوط تعادل از یکدیگر فاصله داشته باشند (اصطلاحاً تمساح بیدار و هشیار است)؛ در این حالت بازار در حال تشکیل یک روند قوی است و معامله‌گران باید با بررسی دقیق حرکات خطوط تعادل به دنبال فرصت خرید و فروش باشند.

جهت پیاده‌سازی اندیکاتور تمساح ویلیامز باید مطابق شکل زیر عمل کنید:

ابتدا به بخش Indictaors یا اندیکاتورها مراجعه کنید. سپس مطابق شکل زیر گزینه Williams Alligator را انتخاب کنید:

حالا که با نحوه نمایش اندیکاتور تمساح ویلیامز آشنا شدید، بهتر است با سیگنال‌های خرید و فروش در این اندیکاتور آشنا شوید.

سیگنال‌ خرید در اندیکاتور تمساح ویلیامز

همانطور که پیش‌تر اشاره شد، خط سبز یا لب با سرعت بیشتری تغییر روند را نشان می‌دهد. در‌صورتی‌که پس از یک روند اصلاحی و خنثی، خط سبز زیر نمودار قیمت قرار بگیرد و به سمت بالا تغییر جهت دهد، می‌توان انتظار صدور سیگنال خرید را داشت:

اما، صدور سیگنال قابل اطمینان زمانی رخ می‌دهد که خط سبز (لب) بالاتر از خطوط آبی (آرواره) و قرمز (دندان) قرار بگیرد. همچنین، زمانی که خطوط آبی و قرمز همدیگر را به سمت بالا قطع می‌کنند، انتظار تغییر روند پر قدرت در دارایی قابل پیش‌بینی است.

سیگنال‌ فروش در اندیکاتور تمساح ویلیامز

اندیکاتور تمساح ویلیامز زمانی سیگنال فروش را صادر می‌کند که مطابق شکل زیر، خط سبز یا لب در قدم اول، بالاتر از نمودار قیمت قرار بگیرد. در قدم بعدی، خط قرمز (دندان) بالای خط سبز قرار گرفته و در نهایت زمانی که خط آبی (آرواره) بالای خطوط قرمز و سبز قرار می‌گیرد، می‌توان تغییر روند بازار را در جهت نزولی مشاهده کرد:

همچنین، در‌صورتی‌که خطوط قرمز و آبی یکدیگر را به سمت پایین قطع کنند، می‌توان سیگنال فروش قابل اطمینانی را از اندیکاتور تمساح دریافت کرد.

وضعیت خواب در اندیکاتور تمساح ویلیامز

معمولا پس از یک دوره رشد و اصلاح، دارایی‌ها و بازارها وارد یک روند خنثی می‌شوند. در چنین حالتی، مطابق با استراتژی تمساح ویلیامز بهتر است معامله‌ای انجام نشود و در چنین شرایطی تمساح ویلیامز خواب است:

همانطور که مشاهده می‌کنید در روند خنثی سیگنال‌های خرید و فروش متعددی دیده می‌شود که غالباً معامله‌گران را دچار خطا می‌کند. در حقیقت، زمانی سیگنال‌های خرید و فروش می‌تواند قابل اتکا باشد که شکاف یا Gap بین خطوط اندیکاتور زیاد باشد:

در صورت ایجاد شکاف‌هایی با فاصله مناسب در ابتدای روند صعودی یا نزولی می‌توان به وضعیت سیگنال‌ها با اطمینان بیشتری اتکا کرد.

چند نکته درباره سایر اندیکاتورهای بیل ویلیامز

همانطور که در ابتدا اشاره شد در میان اندیکاتورهای بیل ویلیامز، اندیکاتور تمساح در بین معامله‌گران از محبوبیت بیشتری برخوردار است. اما، سایر اندیکاتورهای استراتژی بیل ویلیامز نیز کاربردهای مخصوص به خود را دارند:

اندیکاتور Awesome Oscillator یا به اختصار AO یکی از اندیکاتورهای مفید در استراتژی بیل ویلیامز است که نقش کاربردی در نشان دادن واگرایی‌ها دارد.

معامله‌گران و تحلیلگرانی که از امواج الیوت برای تحلیل‌های خود استفاده می‌کنند، از طریق بکارگیری اندیکاتور Williams Fractal می‌توانند ابتدا و انتهای ریزموج‌ها را مشاهده کنند.

اندیکاتور Williams %R که به محدوده درصد ویلیامز معروف است از نوع اندیکاتورهای نمایش‌دهنده روند بوده که مانند اندیکاتور RSI نواحی اشباع خرید و فروش را نشان می‌دهد.

با این وجود کاربرد اندیکاتور تمساح به مراتب بیشتر از سه اندیکاتور نام برده است و اکثر معامله‌گران تنها از این اندیکاتور استفاده می‌کنند.

کلام پایانی

در بازارهای مالی و سرمایه‌گذاری استفاده از ابزارهای مناسب، می‌تواند کیفیت تحلیل را ارتقا دهند. اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال نمایش مناسبی از شرایط بازار مانند روندها، سطوح حمایت و مقاومت و سیگنال‌های خرید و فروش بالقوه را به تحلیل‌گران ارائه می‌دهند. اندیکاتور تمساح بیل ویلیامز نیز ابزار قدرتمندی برای تشخیص روند و شناسایی زمان خرید و فروش است. اما باید در نظر داشته باشید که این اندیکاتور در دوره‌های متلاطم و بدون روند، کاربرد محدودی دارد. معمولاً تحلیل‌گران حرفه‌ای بازار، سیگنال‌های خرید یا فروش اندیکاتور تمساح را با سایر ابزارهای تحلیلی مکمل برای تصمیم‌گیری آگاهانه در معاملات مورد استفاده قرار می‌دهند.