حجم مشکوک چیست؟

تقریبا همه افرادی که اقدام به دریافت کد بورسی می‌کنند، در همان ابتدای مسیر سرمایه‌گذاری، به‌دنبال راه مطمئن و کم‌ریسکی برای کسب سود مناسب در بورس هستند. تابلوخوانی، تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی، روش‌هایی هستند که معمولا تحلیلگران برای بررسی وضعیت شرکت‌ها و شناسایی فرصت‌های مناسب سرمایه‌گذاری از آن‌ها استفاده می‌کنند.

یکی از تکنیک‌های کاربردی که معمولا نقطه آغاز حرکت‌های بزرگ در بازار است و با استفاده از تابلوخوانی و تحلیل تکنیکال می‌توان آن را شناسایی کرد، حجم مشکوک است. برای آشنایی با این اصطلاح کاربردی و نحوه تحلیل آن، ادامه این مطلب را مطالعه کنید.

ویدیوی حجم مشکوک چیست؟

شناسایی حجم مشکوک

اصطلاح حجم مشکوک به معاملات پرحجم و البته غیرعادی یک شرکت در بازه زمانی کوتاه گفته می‌شود. حجم مشکوک زمانی اتفاق می‌افتد که حجم معاملات سهام یک شرکت به طور غیرعادی افزایش قابل‌توجهی داشته باشد. مثلا فرض کنید حجم معاملات روزانه یک شرکت در یک ماه گذشته ۱۰۰ هزار سهم بوده، اما به یکباره حجم معاملات امروز آن یک میلیون سهم شده باشد. در این حالت گفته می‌شود حجم مشکوک معاملاتی اتفاق افتاده است.

برای شناسایی حجم مشکوک باید به سایت TSETMC مراجعه کنید. معمولا تحلیلگران زمانی پی به حجم مشکوک معاملاتی یک شرکت می‌برند، که حجم معاملات روز آن، حداقل سه برابر میانگین حجم ماهانه باشد. میانگین حجم ماه در سایت TSETMC در صفحه مربوط به نماد هر شرکت نمایش داده می‌شود؛ بنابراین به‌راحتی می‌توان با مقایسه حجم معاملات روزانه یک شرکت با میانگین حجم ماه آن، به مشکوک بودن یا نبودن معاملات پی برد.

حجم مشکوک چه زمانی رخ می‌دهد؟

همان‌طور که متوجه شدید، حجم مشکوک یکی از مهم‌ترین معیارها برای شناسایی شروع حرکت‌های بزرگ در بازار است؛ بنابراین برای خرید و فروش سهام و انتخاب گزینه‌های مناسب سرمایه‌گذاری در بورس باید به آن توجه کنید. حجم مشکوک زمانی شکل می‌گیرد که اتفاق مهمی در شرکت رخ داده باشد. مثلا زمانی‌که خبر افزایش سرمایه قابل توجه شرکت در سایت کدال منتشر می‌شود، اگر این افزایش سرمایه از دید سهامداران جذاب باشد، طبیعی است که به دلیل افزایش تقاضا برای خرید سهام، حجم معاملات افزایش چشم‌گیری داشته باشد.

حجم مشکوک را چگونه تحلیل کنیم؟

برای تحلیل حجم‌های مشکوک معاملاتی معمولا از دو روش تابلوخوانی و تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند. برای آشنایی با تحلیل تکنیکال می‌توانید مقاله «آموزش کامل تحلیل تکنیکال» را مطالعه کنید.

معمولا با استفاده از تابلوی معاملات بورس یا همان سایت TSETMC، می‌توان به مشکوک بودن حجم معاملات پی برد. برای شناسایی حجم‌های مشکوک معاملاتی، کافیست حجم معاملات روز را با میانگین حجم ماه مقایسه کنیم. در صورتی‌که حجم معاملات روزانه شرکتی، بیش از دو برابر میانگین حجم ماهانه آن باشد، می‌توان آن را به‌عنوان حجم مشکوک در نظر گرفت.

تحلیلگران حجم‌های مشکوک معاملاتی را معمولا در دو ناحیه حمایتی و مقاومتی بررسی می‌کنند. اگر قبل از رسیدن به ناحیه حمایتی شاهد افزایش شدید حجم معاملات باشیم، این حجم مشکوک احتمالا نشانه بازگشت بازار از ناحیه حمایتی است؛ اما اگر بعد از شکست ناحیه حمایتی شاهد افزایش حجم باشیم، حجم مشکوک شکل گرفته، نشانه خوبی نیست و احتمالا باید شاهد ریزش بیشتر در بازار باشیم.

در روندهای صعودی نیز اگر قبل از رسیدن به ناحیه مقاومتی افزایش حجم معاملات رو مشاهده کنیم، نشانه ترس بازار است و احتمالا نمودار قیمت از ناحیه مقاومتی برمی‌گردد؛ اما اگر مقاومت شکسته شود و بعد از آن شاهد حجم مشکوک باشیم، می‌توانیم این حجم را به عنوان نشانه‌ای از شروع حرکت صعودی در بازار ارزیابی کنیم.

لازم به ذکر است زمانی‌که نمودار به نزدیکی نواحی حمایتی و مقاومتی نزدیک می‌شود، در کنار بررسی حجم‌های مشکوک، باید قدرت خریدار و فروشنده و میزان ورود و خروج پول به سهم نیز مورد بررسی قرار گیرد.

مثال کاربردی از تحلیل حجم مشکوک

همان‌طور که در تصویر زیر مشاهده می‌کنید، حجم معاملات سهم به‌طرز چشم‌گیری نسبت به حجم میانگین ماهانه افزایش داشته است؛ بنابراین می‌توانیم این حجم را به عنوان حجم مشکوک در نظر بگیریم.

اکنون که به مشکوک بودن حجم معاملات پی بردیم، باید وضعیت نمودار را نیز بررسی کنیم تا مشخص شود که افزایش حجم در ناحیه حمایتی اتفاق افتاده یا مقاومتی. با بررسی نمودار قیمت، متوجه می‌شویم که این حجم مشکوک پس از شکست ناحیه مقاومتی شکل گرفته است؛ بنابراین انتظار داریم در آینده افزایش تقاضا را برای سهم شاهد باشیم.

فیلتر حجم مشکوک

همان‌طور که در این مقاله دیدید، شناسایی حجم مشکوک در کنار بررسی عوامل تکنیکال و بنیادی موثر بر سهام یک شرکت، می‌تواند نقش مهمی در کسب سود سرمایه‌گذاران داشته باشد؛ اما چگونه می‌توان سهامی که دارای حجم مشکوک هستند را شناسایی کرد؟ مهارت فیلترنویسی در سایت TSETMC عاملی است که در این مسیر به یاری سرمایه‌گذاران می‌آید. برای شناسایی حجم مشکوک از طریق فیلترنویسی، کافی است وارد سایت TSETMC شوید و همان‌طور که پیش‌تر در مقاله «فیلترنویسی در بورس چیست؟» توضیح داده‌ایم، فیلتر زیر را در قسمت فیلترهای دیده‌بان بازار وارد کنید. نمادهایی که در ادامه در دیده‌بان به شما نمایش داده می‌شوند، همگی از شرط مربوط به حجم مشکوک برخوردار هستند.

(tvol) > 3*[is5]

با وارد کردن عبارت فوق می‌توانید سهامی را که در آن‌ها حجم معاملات سه برابر میانگین سه ماهه است، مشاهده کنید و با بررسی سایر عوامل بنیادی و تکنیکال در آن شرکت‌ها سرمایه‌گذاری کنید. لازم به‌ذکر است (tvol) در این عبارت به حجم معاملات روز و [is5] به میانگین سه ماهه اشاره دارد.

نتیجه‌گیری

یکی از موارد مهمی که قبل از خرید و فروش سهام باید در نظر بگیریم، بحث حجم معاملات است. عموما روندهای بزرگ بازار با وقوع حجم‌های مشکوک معاملاتی شکل می‌گیرند. به همین دلیل است که تحلیلگران، وقوع حجم مشکوک را به عنوان نشانه‌ای برای شروع حرکت‌های بزرگ در بازار می‌دانند. توجه داشته باشید که شکل‌گیری حجم مشکوک همواره خوب نیست و باید حتما وضعیت تکنیکالی سهم در زمان افزایش حجم معاملات بررسی شود.