جدیدترین تحلیل طلا (تکنیکال و بنیادی) | یکشنبه ۳۰ فروردین ۱۴۰۵

هر اونس طلا در پایان معاملات روز جمعه ۲۸ فروردین (۱۷ آوریل) با قیمت ۴۸۵۰ دلار معامله شد و برای چهارمین هفته متوالی روندی صعودی را ثبت کرد. طی هفته گذشته، بهای جهانی طلا حدود ۳ درصد افزایش یافت که بخش عمده این رشد تحت تأثیر افزایش خوش‌بینی‌ها نسبت به تحولات دیپلماتیک در خاورمیانه رقم خورد. در واقع، کاهش ریسک‌های ژئوپلیتیک در کنار نگرانی‌ها از تداوم فشارهای تورمی در اقتصاد جهانی، به‌ویژه در ایالات متحده، می‌تواند جذابیت طلا را به‌عنوان یک دارایی امن تقویت کرده و تقاضای سرمایه‌گذاری در این بازار را افزایش دهد. با وجود افت قابل توجه قیمت طلا در مقطعی از زمان و در پی شوک ناشی از درگیری‌های منطقه‌ای، به‌تدریج و همزمان با افزایش عدم‌قطعیت در چشم‌انداز اقتصاد جهانی، روند تقاضا برای این فلز گران‌بها بار دیگر بهبود یافته است. در نمودار زیر می‌توانید شاخص عدم قطعیت سیاست اقتصادی در جهان را مشاهده کنید.

افزایش شدید شاخص در مارس 2026 به 350 نشان‌دهنده جهش قابل‌توجه عدم‌قطعیت در پی جنگ آمریکا و رژیم صهیونیستی علیه ایران است. مقدار پایه این شاخص معمولاً 100 در نظر گرفته می‌شود.

تحلیل بازار طلا در ایران

در یک هفته اخیر بازار طلا و ارز در ایران نوسانات شدیدی را تجربه کرده است؛ نوساناتی که عمدتاً تحت تأثیر اخبار مربوط به تحولات دیپلماتیک میان ایران و آمریکا و همچنین نگرانی‌ها از احتمال ازسرگیری درگیری‌ها شکل گرفته است. در روز شنبه و در پی انتشار اخبار مثبت درباره بازگشایی تنگه هرمز، قیمت دلار در بازار آزاد تا سطح ۱۴۶ هزار تومان کاهش یافت. با این حال، پس از ادامه داشتن موضوع محاصره دریایی ایران از سوی آمریکا و همچنین نقض آتش‌بس لبنان توسط رژیم صهیونیستی، تنش‌هایی در خلیج فارس شکل گرفت که بار دیگر موجب افزایش قیمت طلا و ارز در بازار شد.

در عین حال، به نظر می‌رسد متغیرهای بنیادین اقتصاد ایران همخوانی چندانی با سطح فعلی قیمت‌ها در بازار طلا و ارز ندارند. از این رو، با عادی‌تر شدن شرایط و کاهش شوک‌های سیاسی، احتمال بروز فشارهای جدی در اقتصاد وجود دارد؛ فشارهایی که نخستین نشانه‌های آن را می‌توان در وضعیت متغیرهای پولی و ناپایداری‌های ناشی از آن مشاهده کرد.

تحلیل تکنیکال طلا

در این بخش، تحلیل تکنیکال اونس طلا و تحلیل تکنیکال طلای ۱۸ عیار مورد ارزیابی قرار خواهد گرفت.

تحلیل تکنیکال اونس طلا (تایم‌فریم روزانه)

اونس جهانی طلا پس از عبور از سطح مقاومتی ۴۶۰۰ دلار، در مسیر نزدیک شدن به محدوده ۵۰۰۰ دلار قرار گرفته است. در حال حاضر، قیمت در نزدیکی مقاومت 4850 دلار نوسان می‌کند و واکنش بازار به این سطح می‌تواند جهت حرکت بعدی را مشخص کند. عبور از این مقاومت می‌تواند زمینه حرکت به سطوح بالاتر از ۵۰۰۰ دلار را فراهم کند. از سوی دیگر، اندیکاتورهای سوپرترند و RSI همچنان نشانه‌هایی از تداوم روند صعودی را نشان می‌دهند و بیانگر آن هستند که در شرایط فعلی، مومنتوم بازار همچنان به نفع خریداران باقی مانده است.
 

تحلیل طلا ۱۸ عیار (تایم‌فریم روزانه)

نمودار تحلیل تکنیکال طلای ۱۸ عیار کماکان روندی خنثی و پرنوسان را نشان می‌دهد که حاکی از شوک‌های رفتاری، و نه تکنیکال و بنیادی، است؛ بنابراین در حال حاضر پیش‌بینی می‌شود تا مشخص شدن جهت حرکت نرخ ارز و انس جهانی، قیمت حوالی ۱۷ تا ۱۸ میلیون تومان در نوسان باشد.

بازدهی دلار و انواع طلا در ایران

بررسی بازدهی طلا و دلار در بازه‌های زمانی مختلف، کمک زیادی به تحلیل قیمت طلا در ایران کرده است. سرمایه‌گذاران می‌توانند با مقایسه بازدهی ابزارهای متنوع سرمایه‌گذاری در طلا، دید بهتری نسبت به چشم‌انداز آتی قیمت‌ها داشته باشند. در این مدت تمامی دارایی‌های مبتنی بر طلا بازدهی منفی داشته‌اند، با این وجود طلای ۱۸ عیار در بلندمدت بازدهی بالاتری داشته‌ است.

تحلیل طلا در هفته آینده

زنجیره قراردادهای آتی اونس جهانی طلا نشان می‌دهد که بازار انتظار یک روند صعودی ملایم را در ماه‌های پیش‌ِرو دارد. با این حال، سیاست‌های پولی فدرال رزرو و نگرانی‌ها نسبت به تداوم فشارهای تورمی همچنان می‌توانند مهم‌ترین عوامل محدودکننده رشد قیمت طلا باشند. با وجود این ریسک‌ها، تضعیف تدریجی نقش دلار در تجارت جهانی و تمایل فزاینده بانک‌های مرکزی به افزایش سهم طلا در ذخایر خود، بخشی از فشارهای احتمالی ناشی از سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو را خنثی می‌کند. به همین دلیل، حتی در صورت اتخاذ سیاست‌های سخت‌گیرانه‌تر پولی، انتظار نمی‌رود قیمت طلا در میان‌مدت با افت شدید مواجه شود.