تحلیل هفتگی بازار طلا هفته منتهی به دوشنبه ۶ بهمن ۱۴۰۴
انس جهانی طلا در سومین هفته سال ۲۰۲۶ با ثبت رشد هفتگی ۷ درصدی، تا آستانه ۵ هزار دلار پیش رفت. در پایان معاملات روز جمعه ۳ بهمن (۲۳ ژانویه)، بهای هر اونس طلا به ۴۹۸۵ دلار رسید. تشدید ریسکهای ژئوپلیتیک در سطح جهان و افزایش نااطمینانی نسبت به چشمانداز آینده اقتصاد جهانی، از مهمترین عوامل تقویت تقاضا و رشد قیمت طلا محسوب میشوند.
تشدید تنشهای سیاسی در منطقه خاورمیانه و ورود ناوهای آمریکایی به خلیج فارس از یک طرف، نگرانی اروپا بر سر مالکیت گرینلند و افزایش جنگ تعرفهای میان آمریکا و اتحادیه اروپا، از جمله مواردی هستند که بر شرایط عدم اطمینان و نگرانی از آینده دامن میزنند.
آخرین آمارهای اقتصادی آمریکا حاکی از ثبات و کاهش انتظارات تورمی دارد:
- نرخ بیکاری در دسامبر ۴/۴ درصد
- تورم در دسامبر ۷/۲ درصد
- تراز تجاری اکتبر ۲۰۲۵ معادل منفی ۲۹ میلیارد دلار
بررسی دادههای اقتصادی آمریکا نشان میدهد نرخ بیکاری همچنان در محدودهای قرار دارد که میتواند از منظر سیاستگذار پولی نگرانکننده تلقی شود و در نتیجه، فضای لازم را برای ادامه مسیر کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو فراهم کند. در بخش تورم، شاخصها نسبت به ماه نوامبر تغییر محسوسی نداشتهاند و نشانهای از شتابگیری مجدد قیمتها دیده نمیشود.
با این حال، مهمترین تحول در دادههای اخیر را میتوان بهبود قابل توجه تراز تجاری آمریکا دانست؛ جایی که کسری تراز تجاری از منفی ۴۸ میلیارد دلار به منفی ۲۹ میلیارد دلار کاهش یافته است. این موضوع بیانگر کاهش فشار عدم توازن در تجارت خارجی آمریکاست. کاهش کسری تجاری همواره یکی از اهداف کلیدی سیاستهای اقتصادی دونالد ترامپ بوده و اعمال تعرفههای تجاری بر کشورهایی مانند چین، مکزیک و کانادا نیز با همین رویکرد و در جهت بهبود وضعیت تراز تجاری دنبال میشد.
تحلیل بازار طلا در ایران
در هفته گذشته، بازار طلا و ارز در ایران دو مسیر متفاوت را طی کردند. دلار در بازار آزاد با نوسانات بسیار کم و عمدتا منفی همراه بود و بین ناحیه ۱۳۹ تا ۱۴۱ هزار تومان نوسان کرد. این در حالی است که انواع طلا و داراییهای مبتنیبر طلا تحت تاثیر نگرانی از تنشهای منطقهای و افزایش قیمت جهانی طلا با رشد همراه شدند.
تحلیل تکنیکال طلا
در این بخش تحلیل تکنیکال اونس طلا و تحلیل تکنیکال دلار مورد ارزیابی قرار خواهد گرفت.
-
تحلیل تکنیکال اونس طلا (تایمفریم روزانه)
اونس جهانی طلا با حمایت در سقفهای تاریخی قبلی یعنی قیمت ۴۵۵۱ دلار، تا آستانه ۵۰۰۰ دلار پیشروی کرد. در حال حاضر، اندیکاتور میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه در اندیکاتور RSI، بالاتر از خط اندیکاتور قرار دارد. همچنین، اندیکاتورهای سوپرترند نیز ادامه روند صعودی را نشان میدهند.
-
تحلیل طلا ۱۸ عیار (تایمفریم روزانه)
نمودار تحلیل تکنیکال طلای ۱۸ عیار در تایمفریم روزانه، نشانههایی از آغاز یک روند صعودی را بروز میدهد. تقاطع صعودی اندیکاتور سوپرترند و بهبود مومنتوم در شاخص قدرت نسبی (RSI)، در کنار واکنش مناسب قیمت به میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه، همگی در جهت تقویت سناریوی صعودی ارزیابی میشوند.
بر این اساس، طلای ۱۸ عیار در آستانه شکلگیری یک روند افزایشی قرار دارد و محدوده قیمتی ۱۵ میلیون تومان میتواند بهعنوان مهمترین سطح حمایتی در فاز ابتدایی این حرکت نقشآفرینی کند.
بازدهی دلار و انواع طلا در ایران
بررسی بازدهی طلا و دلار در بازههای زمانی مختلف، کمک زیادی به تحلیل قیمت طلا در ایران کرده و میتوان با مقایسه بازدهی ابزارهای متنوع سرمایهگذاری در طلا، دید بهتری نسبت به چشمانداز آتی قیمتها داشت.
تحلیل طلا در هفته آینده
با توجه به وضعیت اشتغال در آمریکا و حضور نیروهای نظامی آمریکا در خاورمیانه، عوامل بنیادی در کنار ریسکهای ژئوپلیتیک میتوانند انتظارات را برای ادامه رشد طلا در هفتههای آینده تقویت کنند.
