تامین مالی پلی چیست ؟ همراه با مثال

تامین مالی در دنیای کسب وکارهای نوپا نقش مهمی در موفقیت و شکست پروژه‌ها دارد. کسب و کارها ممکن است در بعضی مواقع نیاز به تامین مالی کوتاه مدت و سریع داشته باشند، در این صورت تامین مالی پلی (Bridge Financing) یک از ابزارهای مالی مهم و یک راه‌حل موقت برای تامین نقدینگی مورد نیاز است. در این مقاله، به بررسی تعریف، انواع، کاربردها، مزایا، معایب، تأمین‌کنندگان، مقررات و استراتژی‌های استفاده موثر از تامین مالی پلی خواهیم پرداخت.

هدف تأمین مالی پلی چیست؟

تامین مالی پلی، یک راه موقت و سریع است. اصولا استارتاپ‌ها از این نوع تامین مالی قبل از دریافت یک وام بلند مدت یا جذب سرمایه‌گذار استفاده می‌کنند. اهداف اصلی تامین مالی پلی عبارت‌اند از:

• پوشش دادن فاصله بین دو تأمین مالی بزرگ: برای مثال، شرکتی که تامین مالی بزرگی دریافت کرده و در انتظار دریافت تأمین مالی بلند مدت است، می‌تواند از تأمین مالی پل در صورت نیاز استفاده کند.
• ارائه یک راه‌حل مالی موقت: کسب‌وکارها یا سرمایه‌گذاران ممکن است قبل از تأمین مالی اصلی خود، به منابع مالی موقتی نیاز داشته باشند تا فرصت‌های سرمایه‌گذاری را از دست ندهند.

تعریف تامین مالی کوتاه‌مدت

وام‌ها و اعتباراتی که دوره بازپرداخت کوتاهی دارند (اصولا کمتر از یکسال) تأمین مالی کوتاه‌مدت نامیده می‌شوند. Bridge Financing در این دسته قرار می‌گیرد، زیرا هدف آن تأمین مالی سریع برای رفع نیازهای فوری است تا زمانی که یک منبع تأمین مالی پایدارتر فراهم شود.

انواع تأمین مالی پلی

۱. تأمین مالی بدهی پلی

در این روش فرد یا کسب و کار یک وام کوتاه مدت با بهره بالا می‌گیرد تا بتواند نیازهای فوری و ضروری کسب و کار را پاسخ دهد. اصولا وام‌ها در این دسته هستند.

۲. تامین مالی سهامی پلی

در استارتاپ‌ها و شرکت‌هایی که نیاز به دریافت سرمایه فوری دارند، این امکان وجود دارد به جای دریافت وام، سرمایه مورد نیاز خود را به کمک یک سرمایه‌گذار تامین کنند. در این شرایط سرمایه گذار در ازای دریافت سهام از کسب و کار، سرمایه در اختیار مدیران کسب و کار قرار می‌دهد.

۳. وام‌های قابل تبدیل پلی

این نوع وام‌ها می‌توانند در آینده به سهام شرکت تبدیل شوند. سرمایه‌گذاران در این روش اغلب به دنبال کسب مالکیت در شرکت هستند و به‌عنوان یک روش سرمایه‌گذاری خطرپذیر استفاده می‌شود.

پیشنهاد مطالعه:<<شرکت ها چطور می توانند تامین مالی جمعی کنند؟>>

کاربردهای تجاری Bridge Financing

• سرمایه‌گذاران در زمینه املاک و مستغلات برای خرید سریع ملک از تامین مالی پلی به عنوان پیش پرداخت استفاده می‌کنند، درحالی‌که هنوز تأمین مالی اصلی خود را دریافت نکرده‌اند.
• شرکت‌هایی که در حال ادغام یا خرید سایر شرکت‌ها هستند، ممکن است به تأمین مالی پلی نیاز داشته باشند تا زمانی که نقدینگی موردنیاز برای این فرآیند را فراهم کنند.
• کسب‌وکارهایی که به نقدینگی کوتاه‌مدت برای پرداخت هزینه‌های عملیاتی نیاز دارند، می‌توانند از تأمین مالی پلی برای مدیریت جریان نقدینگی خود استفاده کنند.

مزایای تامین مالی پلی چیست؟

• مهمترین مزیت تامین مالی پلی نسبت به سایر روش‌های تامین مالی  سرعت بالای دریافت وجوه مورد نیاز است که باعث می‌شود کسب‌وکارها و سرمایه‌گذاران فرصت‌های خود را از دست ندهند.
• روش بازپرداخت وام و وجوه تامین مالی پلی بسیار متنوع است و هر کسب و کار با توجه به نیاز و توانایی بازپرداخت خود می‌تواند طرح مورد نظر را انتخاب کند.
• کسب‌وکارها می‌توانند از این روش برای تثبیت جریان نقدی خود در شرایط نوسانی بازار استفاده کنند.

ریسک‌ها و معایب تامین مالی پلی چیست؟

• تامین مالی پلی، کوتاه مدت با نرخ بهره بالا و پرریسک تر از وام‌های عادی است.
• بازپرداخت وام در تامین مالی پلی بین 6 ماه تا 3 سال است، که این مدت زمان کم بوده و ممکن است برای شرکت‌ها فشار مالی ایجاد کند.
• اگر کسب‌وکار نتواند تامین مالی بلندمدت را به‌موقع جایگزین کند، ممکن است با مشکلات نقدینگی مواجه شود.

تأمین‌کنندگان تامین مالی پلی چه کسانی هستند؟

• بانک‌ها، کارگزاری‌ها و  مؤسسات مالی بزرگ از منابع اصلی ارائه‌دهنده تامین مالی پلی هستند.
• برخی از شرکت‌های خصوصی و افراد نیز تأمین مالی پلی را با شرایطی منعطف‌ ارائه می‌دهند.
• شرکت‌های سرمایه‌گذاری جسورانه معمولاً به استارتاپ‌ها و شرکت‌های درحال‌ رشد، تأمین مالی پلی ارائه می‌دهند.

استراتژی‌های استفاده موثر از Bridge Financing

• قبل از گرفتن تامین مالی پلی، کسب‌وکار باید نیازهای مالی خود را به‌دقت تحلیل کند.
• بهتر است کسب و کارها وام‌دهندگان مختلف را مقایسه کرده و بهترین شرایط تامین مالی را انتخاب کنند.
• کسب‌وکارها باید برنامه‌ای واقع‌بینانه برای بازپرداخت وام طراحی کنند تا از مشکلات مالی در آینده جلوگیری کنند.

پیشنهاد مطالعه درباره سایر روش‌های تامین مالی
تامین مالی جمعی
تامین مالی فرشته
تامین مالی دور A

نتیجه‌گیری

تامین مالی پلی یک راهکار عالی برای کسب و کارها و استارتاپ‌هایی است که نقدینگی در کوتاه مدت نیاز دارند. البته  مدیران کسب و کارهای نوپا باید شرایط بازپرداخت و نرخ بهره این وام‌ها را در نظر بگیرند.  برنامه‌ریزی دقیق و انتخاب تأمین‌کننده مناسب، کلید موفقیت در استفاده از این ابزار مالی است.