قراردادهای آتی با سفارشات شرطی
کاهش ریسک و افزایش سودآوری در سرمایه‌گذاری‌ها همیشه برای معامله‌گران مهم بوده است. قراردادهای آتی، یکی از ابزارهایی است که به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند با قیمتی مشخص شده سفارش خرید یا فروش برای آینده بگذارند. سفارشات شرطی هم به سرمایه‌گذران کمک می‌کند معاملات تحت شرایطی خاص به صورت خودکار انجام شود. ترکیب ابزارهای معاملات آتی و معاملات شرطی کمک می‌کند افراد بتوانند مدیریت ریسک بهتری داشته باشند. در ادامه این مقاله درباره قراردادهای آتی با سفارشات شرطی، تعریف، مزایا و معایب این روش‌ها می‌پردازیم.
قرارداد آتی چیست؟
قرارداد آتی یک ابزار مالی مشتقه است که بر اساس آن دارایی مشخصی در آینده با قیمتی که از قبل تعیین شده است معامله می‌شود. معاملات آتی در بازارهای ارز، سهام و کالا استفاده می‌شود تا ریسک نوسانات قیمت کاهش پیدا کند.
ویژگی‌های اصلی قراردادهای آتی شامل موارد زیر است:
- برخلاف قرارداد اختیار معامله، در قراردادهای آتی طرفین ملزم به انجام معامله هستند.
- قیمت خرید یا فروش در زمان عقد قرارداد آتی مشخص می‌شود.
- امکان استفاده از اهرم مالی در قرارداد آتی وجود دارد، بنابراین معامله‌گران می‌توانند با سرمایه کمتر، معاملات بزرگ‌تری انجام دهند.
تعریف سفارشات شرطی و نقش آنها در قراردادهای آتی
سفارش شرطی نوعی از معامله است که در آن اگر شرایط از پیش تعیین شده محقق شود، اجرا خواهد شد. سفارشات شرطی در قراردادهای آتی بسیار کاربردی و مفید هستند زیرا به سرمایه‌گذران اجازه می‌دهند با تعیین شرایط نقطه ورود و خروج، واکنش سریعی به تغییرات بازار نشان دهند.
انواع سفارشات شرطی شامل موارد زیر است:
- Stop-Loss (توقف ضرر): جلوگیری از زیان‌های بزرگ با فروش دارایی در صورت افت قیمت به حد مشخصی.
- Take-Profit (برداشت سود): بستن معامله هنگام رسیدن به سود مطلوب.
- Trailing Stop (توقف متحرک): تنظیم خودکار حد ضرر بر اساس حرکت قیمت.
پیشنهاد مطالعه:<<آموزش ثبت سفارش شرطی در کارگزاری فارابی>>
هدف از ترکیب قراردادهای آتی با سفارشات شرطی چیست؟
ترکیب دو ابزار سفارشات شرطی و قراردادهای آتی به معامله‌گران کمکی می‌کنند بتوانند در معاملات خود انعطاف بیشتری داشته باشند و ریسک خود را کم کنند. در واقع ترکیب این دو ابزار کمک می‌کند معامله‌گران نیازی به بررسی و نظارت دائمی بازار نداشته باشند و معاملات آنها با شرایط مدنظرشان به صورت خودکار انجام شود.
مزایای ترکیب قراردادهای آتی با سفارشات شرطی
۱. کاهش ریسک
کاهش ریسک یکی از بزرگترین مزایای استفاده از معاملات شرطی در قراردادهای آتی است زیرا سرمایه‌گذران می‌توانند حد سود و ضرر خود را مشخص کرده و کنترل ریسک بهینه‌تری داشته باشند.
برای مثال، اگر معامله‌گری یک قرارداد آتی برای خرید طلا منعقد کرده باشد، می‌تواند یک سفارش توقف ضرر تعیین کند تا در صورت کاهش قیمت طلا، معامله به‌طور خودکار بسته شود. این امر باعث می‌شود که معامله‌گر از افت شدید قیمت‌ها متضرر نشود.
۲. افزایش انعطاف‌پذیری
معاملات شرطی کمک می‌کند در قراردادهای آتی انعطاف پذیری بیشتری ایجاد شود. با ترکیب این دو ابزار معامله‌گران می‌توانند استراتژی‌های پیچیده خود را به راحتی پیاده سازی کنند و لزومی به نظارت مداوم بازار نخواهند داشت. در نتیجه مدیریت معاملات بسیار ساده‌تر می‌شود.
برای مثال، یک معامله‌گر می‌تواند تعیین کند که اگر قیمت یک دارایی از حد مشخصی عبور کند، یک سفارش خرید فعال شود. این امر به او اجازه می‌دهد که از فرصت‌های بازار به‌طور خودکار استفاده کند.
معایب و چالش‌های ترکیب قراردادهای آتی با سفارشات شرطی
۱. پیچیدگی در اجرا
اجرای سفارشات شرطی در قراردادهای آتی برای پیاده سازی استراتژی‌های پیچیده است، بنابراین سختی در پیچیدگی و اجرا وجود دارد. به همین دلیل معامله‌گرانی که از این روش‌ها استفاده می‌کنند باید با مفاهیم نقاط ورود و خروج، تحلیل تکنیکال و… آشنا باشد تا بتواند به درستی از این ابزارها استفاده کند.
۲. هزینه‌های اضافی
کارمزد سفارشات شرطی در برخی کارگزاری‌ها ممکن است بیشتر باشد. علاوه بر این، برخی سفارشات مانند Trailing Stop ممکن است نیاز به پردازش‌های بیشتری داشته باشند که هزینه‌های اجرایی را افزایش می‌دهد.
مراحل اجرای قراردادهای آتی با سفارشات شرطی
- اولین مرحله تعیین شرایط اجرای سفارش، یعنی نقاط ورود و خروج، حد سود و ضرر و… توسط معامله‌گر است.
- پس از مشخص کردن شرایط، معامله‌گر باید بررسی کند سفارش شرطی تعیین شده با استراتژی‌های کلی سرمایه‌گذاری او منطبق است.
- مرحله سوم ثبت سفارش است و تنها در زمانی که شرایط تعیین شده محقق شود، سفارش انجام می‌شود. این روش کمک می‌کند احساسات لحظه‌ای باعث نشود معامله‌گر تصمیمات نادرست بگیرد.
- پس از اجرای معامله، مهم است که معامله‌گر به‌طور مداوم وضعیت معامله را بررسی کند و در صورت نیاز تغییرات لازم را اعمال کند.
نتیجه‌گیری
استفاده از معاملات شرطی در قراردادهای آتی یک روش هوشمندانه برای مدیریت ریسک و افزایش سودآوری است که به معامله‌گران کمک می‌کنند بدون نیاز به نظارت دائمی، استراتژی‌های سرمایه‌گذاری پیچیده را اجرا کنند. اما استفاده از این ابزارهای کاربردی نیاز به دانش و مهارت کافی دارد.
