منظور از خدمات مدیریت دارایی چیست؟
در دنیای مدرن اهمیت سرمایه‌گذاری بر کسی پوشیده نیست. زندگی در کشوری با اقتصاد تورمی افراد را مجبور به آشنایی با روش‌های مختلف سرمایه‌گذاری و حفظ سرمایه از آسیب تورم کرده است. بورس یکی از بهترین بازارها برای سرمایه‌گذاری به حساب می‌رود که با توجه به گستردگی و تنوع ابزارها، می‌توانه گزینه جذابی برای سرمایه‌گذاران حقیقی و حقوقی(شرکت‌ها) باشد؛ اما پیچیدگی‌های فعالیت در این بازار باعث شده بسیاری از افراد نتوانند در این بازار سرمایه‌گذاری کنند. در چنین شرایطی استفاده از خدمات مدیریت دارایی نظیر سبدگردانی در بورس یا سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت و سهامی می‌تواند راهگشای افرادی باشد که از زمان یا دانش کافی برای سرمایه گذاری در بورس برخوردار نیستند. در این مقاله برخی از رایج‌ترین انواع خدمات مدیریت دارایی را مورد بررسی قرار داده‌ایم.
لازم به ذکر است سرمایه گذاری در بورس به دو شیوه مستقیم و غیرمستقیم امکان‌پذیر است و خدمات مدیریت دارایی زیرمجموعه شیوه غیرمستقیم سرمایه‌گذاری در این بازار به‌شمار می‌روند. لازم به ذکر است، پیش‌تر در مقاله «تفاوت سرمایه‌گذاری مستقیم و غیرمستقیم در بورس» این دو شیوه از سرمایه‌گذاری و مشخصات هر یک را به‌دقت بررسی کرده‌ایم.
سبدگردانی در بورس
سبدگردانی در بورس راهکاری برای سرمایه‌گذاری اختصاصی در این بازار به‌حساب می‌آید. در این روش از سرمایه‌گذاری، متقاضی پس از بررسی شرایط، شرکتی را برای مدیریت سبد دارایی خود انتخاب می‌کند. پس از عقد قرارداد، سبدگردان موظف است در دوره زمانی مورد توافق که معمولاً یک سال است، مدیریت سبد دارایی‌های سرمایه‌گذار را بر عهده بگیرد. مسلماً مالکیت سبد به سرمایه‌گذار تعلق دارد و سبدگردان صرفاً کارمزد سبدگردانی را دریافت می‌کند. لازم به ذکر است سبدگردانی سود تضمینی ندارد؛ اما با توجه به اینکه بخشی از کارمزد سبدگردان مبتنی بر عملکرد سبد بوده و تنها در صورتی دریافت می‌شود که سود سبدگردانی بالاتر از مقداری مشخص باشد، شرکت همواره تلاش می‌کند به بهترین شکل سرمایه شما را مدیریت کند. در نظر داشته باشید با توجه به اختصاصی و هزینه‌بر بودن فرآیند سبدگردانی، شرکت‌های سبدگردان یک حداقل سرمایه برای ارائه این خدمات مشخص می‌کنند. به عنوان مثال حداقل سرمایه مورد نیاز برای سبدگردانی شرکت سبدگردان فارابی یک میلیارد تومان است. در نظر داشته باشید برای آشنایی بیشتر با این دسته از خدمات، می‌توانید به مقاله «سبدگردانی در بورس چیست؟» مراجعه کنید.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک
صندوق‌های سرمایه‌گذاری از دیگر خدمات مدیریت دارایی هستند که توسط شرکت‌های سبدگردان ارائه می‌شوند. صندوق‌ها نیز مانند سبدگردانی، سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس را برای علاقه‌مندان این بازار ممکن کرده‌اند. ترکیب دارایی صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز توسط تحلیل‌گران حرفه‌ای بازار انجام می‌شود و اصلی‌ترین تفاوت آن با سبدگردانی در اختصاصی نبودن این دسته از خدمات است.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک براساس ترکیب دارایی آن‌ها از هم تفکیک می‌شوند. به‌عنوان مثال بخش قابل‌توجهی از دارایی‌های صندوق درآمد ثابت از اوراق و سپرده‌های بانکی تشکیل شده است. این مسئله باعث می‌شود سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت بدون ریسک باشد و در کنار محاسبه سود به‌صورت روزشمار، بازدهی بیش از سپرده‌گذاری در بانک را نیز به‌همراه داشته باشد. البته همان‌طور که می‌دانید این صندوق‌ها انواع دیگری نیز دارند که از میان مهم‌ترین آن‌ها می‌توان به صندوق سرمایه‌گذاری در سهام و صندوق سرمایه‌گذاری مختلط اشاره کرد. در صورت تمایل می‌توانید در مقاله «صندوق سرمایه‌گذاری چیست و انواع آن کدام است؟» با انواع دیگر صندوق‌های سرمایه‌گذاری آشنا شوید.
مدیریت دارایی اختصاصی برای سرمایه‌گذاران حقوقی
با توجه به تنوع ابزارها و سرمایه در گردش قابل توجه بورس، سرمایه‌گذاری در این بازار بهینه‌ترین گزینه برای شرکت‌ها است. با تصویب قانون جدید مالیاتی، سپرده‌های بانکی اشخاص حقوقی مشمول پرداخت مالیات می‌شود که همین امر زیان قابل توجهی را شامل حال این اشخاص می‌کند. یکی از راهکارهایی که در حوزه مدیریت دارایی به شرکت‌ها ارائه می‌شود، صندوق درآمد ثابت و سبدهای اختصاصی بورسی است که سبدی متشکل از انواع اوراق با درآمد ثابت و صندوق‌های سرمایه‌گذاری را شامل می‌شود. در این حالت شرکت سبدگردان می‌تواند بازدهی تا 25 درصد سالانه و بدون مالیات را برای شرکت‌ها محقق کند.
آموزش بورس آنلاین، مهم‌ترین اقدام پیش از سرمایه‌گذاری مستقیم
سبدگردانی در بورس و خرید واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک که در ابتدای مقاله به آن‌ها اشاره شد، روش‌های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم به شمار می‌روند. در صورتی که قصد داشته باشید به جای استفاده از این دسته از خدمات خودتان مدیریت پرتفوی خود را بر عهده بگیرید، لازم است پیش از آغاز سرمایه‌گذاری با شرکت در دوره‌های آموزشی مرتبط، دانش خود را در زمینه سرمایه‌گذاری افزایش دهید. در نظر داشته باشید دوره‌های آموزش بورس آنلاین در آموزین، مرکز آموزش کارگزاری فارابی، برگزار می‌شود. شرکت در دوره‌های آموزش بورس آنلاین می‌تواند دانش شما را در زمینه مسائل مالی افزایش دهد، پس از دریافت آموزش می‌توانید با تمرین و تکرار مهارت خود را در تحلیل بازار و مدیریت پرتفوی خود افزایش دهید.
در نهایت فراموش نکنید در شرایط پیچیده امروز که اقتصاد کشور با تورم بسیار بالا درگیر است، استفاده از خدمات مدیریت دارایی می‌تواند گزینه‌ای بسیار منطقی به شمار رود.
