تحلیل هفتگی بازار طلا منتهی به دوشنبه ۳۱ شهریور ۱۴۰۴ (۱۹ سپتامبر ۲۰۲۵)
جدیدترین تحلیل طلا (تکنیکال و بنیادی)
انس طلا در آخرین روز معاملاتی هفته گذشته رکورد جدیدی ثبت کرد و با یک درصد رشد، به قیمت ۳۶۸۴ دلار رسید. روز چهارشنبه ۲۶ شهریور ماه (۱۷ سپتامبر) فدرال رزرو با کاهش ۰/۲۵ درصدی نرخ بهره، باعث رسیدن قیمت اونس طلا به ۳۷۰۶ دلار شد که با فروکش کردن هیجانات، قیمت انس حتی به ۳۶۲۸ دلار نیز رسید. همان‌طور که در نمودار زیر مشاهده می‌کنید، نرخ بهره برای اولین بار از دسامبر ۲۰۲۴ (دی ۱۴۰۳)، اندکی کاهش یافت و به ۴/۲۵ درصد رسید.
مقامات فدرال از جمله رئیس بانک مرکزی مینیاپولیس، نیل کاشکاری، اظهار داشتند که مشکلات بازار کار کاهش نرخ بهره را توجیه می‌کند و ممکن است موجب کاهش‌های بیشتر شود که این امر می‌تواند روند تقاضا در طلا را افزایش دهد. همچنین، با کاهش ارزش دلار آمریکا به سطح ۹۷/۶۶، به نظر می‌رسد روند صعودی طلا کماکان ادامه‌دار باشد. در نمودار زیر روند قیمت طلا و شاخص دلار قابل مشاهده است.
با کاهش دستوری ارزش دلار آمریکا از ابتدای به قدرت رسیدن دونالد ترامپ، افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی، جنگ تجاری آمریکا با چین، هند، برزیل، مکزیک، کانادا و… شاهد افزایش انتظارات تورمی هستیم که همین رویدادها، طلا را تبدیل به یک دارایی امن در سراسر جهان کرده است.
تحلیل تکنیکال طلا
در این بخش تحلیل تکنیکال اونس جهانی طلا و تحلیل طلای ۱۸ عیار مورد ارزیابی قرار خواهد گرفت:
-
تحلیل اونس طلا (تایم‌فریم روزانه)
قیمت طلا برای پنجمین هفته متوالی روند صعودی را تجربه کرد و در معاملات هفته گذشته به رقم بی‌سابقه ۳۷۰۶ دلار رسید. با بررسی نمودار تکنیکال طلا، به نظر می‌رسد انس طلا در کوتاه‌مدت حمایت ۳۶۲۸ دلاری را حفظ کند. کاهش نرخ بهره در ماه‌های آینده، احتمال وقوع اتفاقات سیاسی مانند حمله آمریکا به ونزوئلا و حتی تهدید حمله نظامی به افغانستان، در کنار ریسک‌های ژئوپلیتیکی در منطقه خاورمیانه، محرک‌های رشد طلا در کوتاه‌مدت و میان‌مدت هستند. در حال حاضر، احتمال یک روند خنثی و نوسان در محدوده ۳۶۵۰ تا ۳۷۰۰ در روزهای آینده وجود دارد.
-
تحلیل طلا 18 عیار (تایم‌فریم روزانه)
با فعال شدن روند بازگشت تحریم‌های شورای امنیت سازمان ملل علیه ایران و فعال شدن مکانیسم ماشه، قیمت طلای ۱۸ عیار به بیش از ۹ میلیون ۵۰۰ هزار تومان در معاملات روز یکشنبه ۳۰ شهریور ۱۴۰۴ رسید. تحلیل انس طلا و تحلیل طلای 18 عیار در کوتاه‌مدت ادامه روند صعودی در قیمت طلا را تقویت می‌کنند.
آنچه که مشخص است، اثر منفی انتظارات تورمی تحت تاثیر ریسک‌های سیاسی است و به نظر می‌رسد هدف قیمتی کوتاه‌مدت طلا ۱۸ عیار محدوده ۱۰ میلیون تومان باشد. همچنین، با توجه به وضعیت سیاسی، به‌نظر می‌رسد رسیدن قیمت هر گرم طلا ۱۸ عیار به محدوده ۱۲ میلیون تومان طی ماه‌های آینده دور از انتظار نباشد. باید توجه داشت که تحلیل قیمت طلا در ایران وابستگی بالایی به نرخ ارز (دلار) دارد و قیمت دلار نیز به تنهایی تحت تاثیر رویدادهای سیاسی و درآمدهای نفتی است. همچنین، بر اساس داده‌های تحلیل تکنیکال طلا، قیمت ۹ میلیون تومان را می‌توان معتبرترین محدوده حمایتی برای طلای 18 عیار در نظر گرفت.
بازدهی ارز و انواع طلا در ایران
بررسی بازدهی طلا و ارز در بازه‌های زمانی مختلف کمک زیادی به تحلیل قیمت طلا در ایران کرده و می‌توان با مقایسه بازدهی ابزارهای متنوع سرمایه‌گذاری در طلا، دید بهتری نسبت به چشم‌انداز آتی قیمت‌ها داشت.
تحلیل طلا در هفته آینده
تحلیل طلا در هفته آینده به رویدادهای غیرقابل پیش‌بینی بستگی دارد. سفر رئیس‌جمهور و وزیر امور خارجه به نیویورک و دیدارهای احتمالی با سران کشورهای اروپایی، امیدواری کمی برای تعویق مکانیسم ماشه ایجاد کرده است؛ اما تعلیق همکاری با آژانس انرژی اتمی، انتظارات برای دستاورد ملموس را کاهش داده است. انتظارات تورمی بالا باعث ورود بیش از ۳ همت پول به صندوق‌های طلا در بورس و رسیدن قیمت سکه امامی به بیش از ۱۰۰ میلیون تومان شده است. در تحلیل جهانی طلا، تقاضای قوی بانک‌های مرکزی، احتمال تضعیف دلار و کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، و تقاضای فیزیکی در هند و چین پیش‌بینی سقف‌های ۳۸۰۰ تا ۴۰۰۰ دلار برای انس طلا را تقویت کرده‌اند. در هند، قیمت طلا به بالاترین سطح تاریخی خود یعنی ۱۱۰,۰۰۰ روپیه برای هر ۱۰ گرم رسید.
مقالات آموزشی سرمایه گذاری در طلا
