حاشیه سود خالص چیست؟

سود خالص، میزان تحقق سود خالص، پیش‌بینی سود خالص و تلاش برای به حداکثر رسیدن سود، مهم‌ترین اهداف کسب و کارها، تحلیلگران، سهامداران و سرمایه‌گذاران است. حاشیه سود خالص اصلی‌ترین و مهم‌ترین بخش از نسبت‌های سودآوری است و یک نسبت کلیدی برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود.

حاشیه سود خالص 

حاشیه سود خالص یا Net Profit Margin یکی از مهم‌ترین نسبت‌های سودآوری بوده و نقش مهمی در فرایند تحلیل بنیادی دارد. در حقیقت، سود خالص به میزان درآمدی از شرکت گفته می‌شود که پس از کسر تمامی هزینه‌ها از جمله مالیات حاصل شده است. در ادامه با فرمول حاشیه سود خالص آشنا خواهید شد.

فرمول حاشیه سود خالص

برای به دست آوردن حاشیه سود ناخالص به صورت فصلی یا سالانه کافی است مطابق فرمول زیر عمل کنید:

همانطور که مشاهده می‌شود با استخراج اطلاعات مربوط به سود خالص و فروش از صورت سود و زیان شرکت‌ها می‌توانید به راحتی حاشیه سود خالص شرکت‌ها را محاسبه کنید. در ادامه با یک مثال واقعی از حاشیه سود خالص فصلی و سالانه همراه باشید.

یک مثال واقعی از حاشیه سود خالص

روند حاشیه سود خالص از اهمیت بسیار فراوانی برای تصمیم‌گیری در رابطه با سرمایه گذاری در بورس برخوردار است. در نمودار زیر روند حاشیه سود خالص شرکت دوده صنعتی پارس با نماد «شدوص» مورد بررسی قرار گرفته است:

وقتی روند فصلی حاشیه سود خالص نزولی می‌شود باید توجه کنیم که احتمالا شرکت در فروش محصولات یا قیمت‌گذاری محصولات دچار مشکل شده و با استفاده از همین موضوع می‌توان پیش بینی سود شرکت در کوتاه‌مدت یا میان‌مدت را تخمین زد. همچنین، برای تحلیل دقیق‌تر بهتر است حاشیه سود خالص سالانه را هم بررسی کرد:

زمانی که روند حاشیه سود خالص را در بلندمدت بررسی می‌کنیم، می‌توانیم تصویر بهتری از سودآوری شرکت داشته باشیم. بررسی صورت‌گرفته نشان می‌دهد که حاشیه سود خالص نماد «شدوص» تقریبا انحراف کمی نسبت به میانگین حاشیه سود خالص داشته است. 

اهمیت حاشیه سود خالص 

حاشیه سود خالص بالا نشان‌دهنده عملکرد خوب در مدیریت هزینه‌ها و تبدیل درآمد به سود است و شرکت قادر است تا هزینه‌ها را به خوبی کنترل کند و مقدار زیادی از درآمد خود را به سود تبدیل کند. همچنین، در شرایط رقابتی بازار، این شرکت ممکن است در موقعیت خوبی برای حفظ یا گسترش سهم بازار خود باشد. در سوی مقابل، حاشیه سود خالص پایین نشان‌دهنده چالش‌های مالی و مدیریتی است که ممکن است به دلیل هزینه‌های بالای عملیاتی، رقابت شدید یا هزینه‌های مالی زیاد باشد.

نتیجه‌گیری

حاشیه سود خالص در کنار محاسبه سود به روش ttm یک شاخص مهم برای ارزیابی توانایی شرکت در مدیریت هزینه‌ها و تبدیل درآمد به سود است. این نسبت به تحلیلگران و سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا درک بهتری از عملکرد مالی شرکت داشته باشند و تصمیمات بهتری اتخاذ کنند. همچنین، باید توجه داشت که حاشیه سود خالص در صنایع مختلف ممکن است بسیار متفاوت باشد. به طور مثال، صنایع با هزینه‌های ثابت بالا مانند صنایع خودروسازی ممکن است حاشیه سود خالص پایین‌تری نسبت به صنایع با هزینه‌های متغیر کم‌تر مانند سیمان داشته باشند.