اوراق با درآمد ثابت

سرمایه‌گذاری در اوراق درآمد ثابت، یکی از بهترین روش های سرمایه گذاری در بورس است. از آنجایی‌که این اوراق معمولا بازدهی بالاتر از سود بانکی دارند، مناسب افراد با ریسک‌پذیری پایین هستند. به‌عبارتی می‌توان گفت اوراق درآمد ثابت بورسی بهترین گزینه سرمایه‌گذاری برای افرادی است که به دنبال کسب سود ثابت و بدون ریسک هستند.

اوراق بهادار اسلامی یا صُکوک (جمع صِک به معنای سند، سفته و چک)، اوراقی هستند که بر پایه یکی از قراردادهای مورد تایید اسلام طراحی شده‌ و دارندگان آن به‌صورت مشترک، مالک یک یا مجموعه‌ای از دارایی‌ و منافع حاصل از سرمایه‌گذاری در آن‌ها هستند. در ادامه با این اوراق و مزایای سرمایه‌گذاری در آن‌ها آشنا می‌شوید. 

مزایای سرمایه‌گذاری در اوراق با درآمد ثابت 

اوراق درآمد ثابت بورسی، یکی از انواع اوراق بهاداری است که قابلیت خرید و فروش آنلاین در بورس را دارد. این اوراق با توجه به هدف آن‌ها انواع مختلفی دارند. به‌عنوان مثال اسناد خزانه اسلامی، اوراقی‌ است که به‌منظور تسویه بدهی‌های دولت به پیمانکاران غیردولتی پرداخت می‌شود. برای آشنایی بیشتر با این نوع از اوراق می‌توانید مقاله «اسناد خزانه اسلامی چیست؟» را مطالعه کنید. علاوه بر اسنادخزانه اسلامی ،در میان اوراق با درآمد ثابت اوراق مشارکت را داریم که به منظور تامین مالی برای یک پروژه مانند احداث کارخانه پتروشیمی و امثال آن منتشر می‌شود. به‌صورت‌کلی می‌توان گفت اوراق درآمد ثابت، فارغ از هدف پیدایش آن‌ها، مزایای بسیاری برای سرمایه‌گذاران خود دارند که در ادامه به آن می‌پردازیم.

مزایای سرمایه‌گذاری در اوراق درآمد ثابت:

• تضمین پرداخت سود 

مهمترین جذابیت اوراق مشارکت در مقایسه با خرید و فروش سهام در بورس، تضمین پرداخت سود است. دارندگان اوراق مشارکت سود مشخص و تضمین شده‌ای در فواصل زمانی معین دریافت می‌کنند. همچنین در ابزارهای درآمد ثابتی مانند اسناد خزانه اسلامی که پرداخت سود دوره‌ای ندارند، با توجه به اینکه دولت ناشر این اوراق است و شرکت سپرده‌گذاری مرکزی وظیفه تسویه وجوه آن را برعهده دارد، پرداخت ارزش اوراق در زمان تسویه تضمین شده است.

• مدیریت ریسک 

اوراق با درآمد ثابت ابزار مناسبی برای مدیریت ریسک سرمایه گذاری در بورس هستند. تنوع این ابزارها از نظر بازدهی و ریسک باعث می‌شود سرمایه‌گذاران متناسب با شرایط و استراتژی سرمایه‌گذاری خود، اوراق مناسب را انتخاب کنند. در صورتی که تمایل دارید با سایر شیوه‌های مدیریت ریسک در بازار سرمایه آشنا شوید، به مقاله «روش‌های کاهش ریسک سرمایه گذاری در بورس» مراجعه کنید.

• معافیت مالیاتی

معاملات و سود حاصل از سرمایه گذاری در انواع اوراق در بورس، معاف از پرداخت مالیات است و این یکی از جذابیت‌های سرمایه‌گذاری در این اوراق محسوب می‌شود.

• دریافت سود دوره‌ای

در اوراقی که پرداخت سود دوره‌ای دارند، مانند برخی اوراق مشارکت، سود دوره‌ای بدون نیاز به مراجعه حضوری و در موعد مقرر توسط شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه به‌صورت خودکار به حساب اعلام شده سرمایه‌گذاران واریز می‌شود.

• عدم اعمال جریمه زمان فروش قبل از سررسید

فروش قبل از سررسید اوراق با درآمد ثابت، مشمول جریمه نمی‌شود. درصورتی‌که سرمایه‌گذار تمام یا بخشی از اوراق با درآمد ثابت خود را بفروشد، اصل سرمایه و سود مدت زمان سرمایه‌گذاری به‌صورت کامل به حساب وی منظور می‌شود.

لازم به ذکر است، سود اوراق فروخته شده قبل از سررسید، موقتاً توسط خریدار جدید به فروشنده پرداخت می‌شود. در موعد پرداخت سود دوره‌ای توسط شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه، کل سود آن دوره به حساب خریدار جدید واریز می‌شود. درنتیجه علاوه‌بر دریافت سود سرمایه‌گذاری خود، سودی که به فروشنده قبلی پرداخت کرده بود نیز تسویه خواهد شد.

چطور در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کنیم؟

سرمایه‌گذاری در اوراق با درآمد ثابت مانند خرید و فروش سهام در سامانه معاملات آنلاین کارگزاری‌ها، فرایند بسیار ساده‌ای دارد. ویژگی‌های انواع اوراق در سایت شرکت بورس تهران و شرکت فرابورس ایران با جزئیات منتشر می‌شود. شما می‌توانید پیش از اقدام به خرید، امیدنامه، میزان بازدهی، عملکرد، درجه و ضامن نقدشوندگی انواع اوراق را بررسی کنید. در اطلاعات مربوط به هر اوراق، نوع پرداخت سود نیز مشخص شده است که برخی با پرداخت سود دوره‌ای (ماهانه، سه‌ماهه، شش ماهه و سالانه) و برخی بدون پرداخت سود دوره‌ای (مانند اسناد خزانه اسلامی) هستند. در دسته دوم سرمایه‌گذاران با افزایش قیمت اوراق که به‌صورت پیوسته اتفاق می‌افتد، سود کسب می‌کنند. همچنین برای آشنایی بیشتر با سایر انواع اوراقی که در بازار سرمایه معامله می‌شوند، می‌توانید به مقاله «معرفی انواع اوراق در بازار سرمایه» رجوع کنید.

لازم به ذکر است زمان تسویه اوراق با درآمد ثابت T+1 است؛ یعنی در صورت فروش این اوراق، اصل سرمایه و سود مدت زمان سرمایه‌گذاری به‌صورت کامل و در فاصله یک روز کاری قابل برداشت است.

نتیجه‌گیری

برای کسب سود بدون ریسک در بورس، روش‌های مختلفی وجود دارد که یکی از این روش‌ها سرمایه گذاری در اوراق با درآمد ثابت است. با این وجود یافتن بهترین این اوراق که در عین داشتن بازدهی مناسب، از نقدشوندگی قابل قبولی هم برخوردار باشد، نیازمند کسب دانش، تجربه و صرف زمان است. براین اساس با توجه به اینکه با مدیریت تحلیلگران حرفه‌ای، بخش قابل توجهی از دارایی‌های صندوق‌های درآمد ثابت در این اوراق سرمایه‌گذاری می‌شود، می‌توان نتیجه گرفت سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت مزایای بیشتری نسبت به این اوراق دارد. سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز و همچنین کسانی‌که قصد دارند از سرمایه‌گذاری خود سود ثابت و بدون ریسک کسب کنند، می‌توانند با انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت، سرمایه‌گذاری مطمئنی در بورس انجام دهند و سودی به‌مراتب بیشتر از اوراق با درآمد و سپرده بانکی دریافت کنند.