آشنایی با صندوق اهرمی جهش فارابی
صندوق اهرمی جهش فارابی یکی از صندوقهای سرمایهگذاری قابل معامله در بازار است که با ساختاری متشکل از دو نوع واحد ممتاز و عادی طراحی شده است. در این ساختار، واحدهای ممتاز در بازار ثانویه معامله میشوند و بازدهی آنها از طریق مکانیزم اهرم مالی – با اتکا به سرمایه واحدهای عادی بهعنوان پشتوانه – تقویت میشود. در مقابل، واحدهای عادی صندوق دارای بازدهی روزشمار و ماهیتی مشابه صندوقهای درآمد ثابت هستند و ریسک کمتری را متوجه سرمایهگذاران میکنند. این تفکیک وظایف و ریسکها، صندوق جهش فارابی را به ابزاری مناسب برای سرمایهگذاران با افقها و سطوح ریسکپذیری متفاوت تبدیل کرده است؛ بهگونهای که افراد ریسکپذیر میتوانند از واحدهای ممتاز با پتانسیل بازدهی بالاتر (و ریسک بیشتر) بهره ببرند و سرمایهگذاران محتاط نیز از طریق واحدهای عادی، بازدهی باثباتتری را دنبال کنند.
صندوق اهرمی جهش فارابی
صندوق اهرمی جهش فارابی با ساختاری متفاوت از صندوق سهامی سنتی، بهگونهای طراحی شده است که پاسخگوی نیاز هر دو گروه سرمایهگذاران ریسکپذیر و محافظهکار باشد. این صندوق با استفاده از سازوکار اهرمی، به سرمایهگذاران پرریسک امکان میدهد در دورههای رونق بازار بازدهی بالاتری نسبت به شاخص کسب کنند و همزمان، برای سرمایهگذاران کمریسک نیز فرصتی فراهم میکند تا با ریسکی کنترلشده، بازدهی بالاتر از سود بانکی را تجربه کنند. چنین انعطافی، صندوق جهش را به ابزاری کارآمد برای طیف متنوعی از استراتژیهای سرمایهگذاری تبدیل کرده است. در نمودار زیر میتوانید بازدهی صندوق جهش را با شاخص کل بورس مشاهده کنید:
صندوق اهرمی جهش فارابی از شهریورماه ۱۴۰۴ تا خرداد ۱۴۰۵ بیش از ۲۷۱ درصد رشد داشته است؛ این در حالیست که شاخص کل بورس در این بازه زمانی تنها حدود ۱۱۱ درصد بازدهی داشت. نکته مهم اینجاست که چه عاملی باعث این افزایش بازدهی میشود؟ برای پاسخ به این سوال باید با ساختار صندوقهای اهرمی آشنا شوید.
صندوق اهرمی چیست؟
صندوق اهرمی یکی از انواع صندوقهای سرمایهگذاری است که ساز و کار متفاوتی نسبت به سایر صندوقها دارد. در حقیقت، صندوقهای اهرمی دارای دو نوع واحد سرمایهگذاری ممتاز و عادی بوده و این واحدها از لحاظ میزان ریسک کاملا با یکدیگر متفاوت هستند.
-
واحد ممتاز
واحدهای ممتاز صندوق اهرمی، قابل معامله (ETF) بوده و از طریق سامانه آنلاین کارگزاریها معامله میشوند. این واحدها از اهرم مالی بهره برده و مکانیزم اهرم، موجب سود بیشتر سرمایهگذاران واحدهای ممتاز میشود. البته باید در نظر داشته باشید که مکانیزم اهرم پتانسیل ریسک و افت سرمایه را نیز میتواند بیشتر کند. اما با بررسی برخی از عوامل بنیادی و تکنیکال میتوانید در صندوقهای اهرمی نیز سرمایه خود را مدیریت کنید. اما مکانیزم اهرم چیست و چطور عمل میکند؟
اهرم مالی ابزاری در سرمایهگذاری است که امکان کسب بازدهی مضاعف از طریق پول قرض گرفته شده مثل وام یا اعتبار را برای سرمایهگذاران فراهم میکند. در صندوقهای اهرمی، دارندگان واحدهای عادی پشتوانه اعتباری واحدهای ممتاز هستند و دارندگان واحدهای ممتاز تحت هر شرایطی، بازدهی واحدهای عادی را تامین میکنند.
-
واحد عادی
واحدهای عادی بازدهی ثابت و مشخصی داشته و بسیار کمریسک هستند. در حقیقت، سود واحدهای عادی مثل یک صندوق درآمد ثابت بهصورت روزشمار بوده و بازدهی آنها قابل قیاس با صندوقهای درآمد ثابت است. در طرف مقابل، بازدهی واحدهای ممتاز تحت تاثیر بازدهی سهام است.
ترکیب دارایی صندوق اهرمی جهش
در حال حاضر ترکیب ۵ سهم با بیشترین وزن در سبد دارایی صندوق جهش به صورت زیر است:
| اردیبهشت ۱۴۰۵ | ||
| ردیف | نماد | درصد به کل داراییها |
| 1 | شپدیس | 6.2 |
| 2 | فملی | 6 |
| 3 | شپنا | 5.3 |
| 4 | شتران | 3.8 |
| 5 | قرن | 3 |
همانطور که مشاهده میکنید ۵ سهم با بیشترین وزن در پرتفوی صندوق جهش را سهام بنیادی و سودآوری بازار تشکیل دادهاند.
ترکیب صنایع موجود در صندوق جهش
ترکیب صنایع موجود در سبد دارایی صندوق اهرمی جهش فارابی مطابق نمودار زیر است:
صنایع موجود در سبد دارایی صندوق جهش با ترکیبی از صنایع رشدی مانند شیمیایی، فرآوردههای نفتی، سرمایهگذاری و تدافعی مانند دارویی تشکیل شده است. این صنایع معمولا رشدی بالاتر از میانگین سایر صنایع و بازار دارند. بنابراین، صندوق جهش با بهرهمندی از ضریب اهرمی امکان کسب سود مضاعف نسبت به بازار را برای سرمایهگذاران فراهم میسازد.
مزایای سرمایه گذاری در صندوق جهش فارابی
مزایای صندوق جهش فارابی را باید از دو زاویه متفاوت مورد بررسی قرار داد. به عبارت دیگر، با توجه به اینکه واحدهای ممتاز مناسب سرمایهگذاران ریسکپذیر و معاملهگران است و واحدهای عادی برای سرمایهگذاران ریسکگریز و محافظهکار مناسب است، بنابراین باید مزیتهای هر دو نوع واحد را در نظر گرفت.
مزایای واحدهای ممتاز (ETF) صندوق جهش:
- قابل معامله در بورس
- نقدشوندگی بالا
- مدیریت دارایی حرفهای
- معاف از مالیات
- کسب بازدهی بالاتر با استفاده از اهرم مالی
مزایای واحدهای عادی صندوق جهش:
- کسب سود روزشمار
- قابلیت ایجاد سود مرکب
- سود بالاتر از بانک
- سرمایهگذاری آسان
- معاف از مالیات
نحوه سرمایه گذاری در واحد ممتاز صندوق جهش فارابی
برای سرمایه گذاری در واحدهای ممتاز (ETF) صندوق جهش فارابی میتوانید با جستجوی نماد «جهش» در سامانه معاملاتی کارگزاری خود در روزهای کاری از ساعت ۹ الی ۱۲:۳۰ اقدام کنید.
نحوه سرمایه گذاری در واحد عادی صندوق جهش فارابی
همچنین، برای سرمایه گذاری در واحدهای عادی صندوق جهش میتوانید از طریق سامانه فارابی زون اقدام کنید. در حال حاضر حداکثر سود موثر سالانه واحدهای عادی صندوق جهش بین ۳۰ تا ۳۵ درصد است. مطابق شکل زیر میتوانید از طریق سامانه فارابیزون در واحدهای عادی صندوق جهش سرمایهگذاری کنید:
با انتخاب صندوق جهش میتوانید با شارژ حساب کاربری خود به طور مستقیم در واحدهای عادی صندوق جهش سرمایهگذاری کنید:
برای کسب اطلاعات بیشتر توصیه میشود جزئیات صندوق جهش را مطالعه کنید.
