تحلیل هفتگی طلا، هفته منتهی به دوشنبه ۲۴ شهریور ۱۴۰۴ (۱۲ سپتامبر ۲۰۲۵)
انس طلا در آخرین روز معاملاتی هفته گذشته به قیمت بی‌سابقه ۳۶۴۲ دلار رسید. روز سه‌شنبه ۹ سپتامبر ۲۰۲۵ (۱۸ شهریور ۱۴۰۴) و پس از حمله رژیم صهیونیستی به قطر، به سرعت شاهد افزایش قیمت طلا بودیم و قیمت اونس طلا تا آستانه ۳۷۰۰ دلار افزایش پیدا کرد. لازم به ذکر است، در آن شرایط قیمت قراردادهای آتی طلا به بیش از ۳۷۰۰ دلار رسید.
تحلیل انس طلا نشان از رشد قیمت طلا در هفته‌های آینده دارد. وضعیت اقتصاد کلان آمریکا از جمله ضعف در ایجاد مشاغل جدید و احتمال کاهش نرخ بهره برای تحریک رشد اقتصادی و کاهش نرخ بیکاری، موجب افزایش تقاضا جهت سرمایه‌گذاری در طلا خواهد شد. از سوی دیگر افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی، حجم سرمایه‌گذاری بانک‌های مرکزی کشورهای جهان را در طلا افزایش داده است. گفته می‌شود ایالات متحده آمریکا از متحدان گروه ۷ خواسته تعرفه‌های بالاتری برای خرید نفت خام روسیه از هند و چین وضع کنند. در همین رابطه دونالد ترامپ، رییس جمهور آمریکا، کشورهای عضو ناتو را تهدید کرد و گفت در صورت خرید نفت از روسیه توسط کشورهای عضو ناتو، آمریکا سهم خود از بودجه ناتو را به شدت کاهش خواهد داد. از سوی دیگر، در روزهای گذشته لهستان اعلام کرد پهپادهای روسی که حریم هوایی آن را نقض کرده بودند را سرنگون کرده است. تمامی رویدادهای فوق طی هفته گذشته موجب شکل‌گیری سقف جدیدی در طلای جهانی شد. در ادامه به تحلیل قیمت تکنیکال طلا می‌پردازیم.
تحلیل تکنیکال طلا
در این بخش تحلیل تکنیکال اونس جهانی طلا و تحلیل طلا ۱۸ عیار مورد ارزیابی قرار خواهد گرفت:
-
تحلیل اونس طلا (تایم‌فریم روزانه)
قیمت جهانی طلا طی هفته دوم سپتامبر بالاترین قیمت در تاریخ را ثبت کرد و تا ۳۶۷۴ دلار در هر اونس رسید. بر اساس تحلیل مبتنی بر چرخه زمانی، ۱۱ سپتامبر احتمال شکل‌گیری سقف تاریخی جدید در طلا وجود داشته که این اتفاق در تاریخ سه‌شنبه ۹ سپتامبر و پس از حمله اسرائیل به قطر رخ داده است. همچنین، بر اساس تحلیل زمانی اشاره شده، احتمال شکل‌گیری یک روند صعودی جدید از هفته اول اکتبر (نیمه دوم مهرماه) دور از انتظار نیست. بر اساس مدل فیبوناچی اصلاحی، نزدیک‌ترین سطح برای پایان اصلاح قیمت طلا، محدوده ۲۳/۶ درصد و قیمت ۳۴۹۰ دلار است. همچنین، بر اساس روش پرایس اکشن، پایان اصلاح می‌تواند قیمت ۳۵۱۴ دلار باشد. نکته‌ای که باید در این ایام در نظر گرفت، پیچیدگی و غیرقابل پیش‌بینی بودن تحلیل طلا در کوتاه‌مدت است.
-
تحلیل طلا 18 عیار (تایم‌فریم روزانه)
با وجود رشد بی‌سابقه قیمت انس طلا در جهان، قیمت طلا در ایران طی هفته گذشته و روزهای اخیر با روند نزولی همراه بود. تحولات سیاسی از جمله توافق ایران با آژانس بین‌المللی انرژی هسته‌ای باعث شد تا قیمت ارز و به تبع آن طلا مقداری افت کند. در نمودار تحلیل طلا 18 عیار نیز کاملا اصلاح قیمت طلا مشخص است. همان‌طور که مشاهده می‌شود، اندیکاتورهای سوپرترند(Supertrend) در دوره‌های ۱۴ و ۲۱ روزه با انحراف معیار ۲ نشان‌دهنده روند نزولی و احتمالا خنثی طلا گرم ۱۸ عیار در کوتاه‌مدت هستند. مهم‌ترین نواحی حمایتی برای طلا گرم ۱۸ عیار بین ۸/۳۰۰ تا ۸/۴۰۰ میلیون تومان است. همچنین، قیمت ۸/۶۰۰ میلیون می‌تواند یک مقاومت مهم تا رسیدن به سقف تاریخی ۹ میلیون تومان باشد.
بازدهی ارز و انواع طلا در ایران
بررسی بازدهی طلا و ارز در بازه‌های زمانی مختلف کمک زیادی به تحلیل قیمت طلا در ایران کرده و می‌توان با مقایسه بازدهی ابزارهای متنوع سرمایه‌گذاری در طلا، دید بهتری نسبت به چشم‌انداز آتی قیمت‌ها داشت.
تحلیل طلا در هفته آینده
تحلیل طلا در هفته آینده به رویدادهای احتمالی و غیرقابل پیش‌بینی بستگی زیادی دارد. در بخش تحلیل طلا در ایران، تحولات سیاسی نظیر مشخص شدن وضعیت مکانیسم ماشه و احتمال وقوع گشایش‌هایی در FATF، می‌تواند سرمایه‌گذاران را از وضعیت تردید و بلاتکلیفی نجات دهد. در تحلیل طلا جهانی، وضعیت به مراتب پیچیده‌تر از ایران بوده و جهان هر روز با ریسک‌های جدیدی مواجه می‌شود. اقدامات تحریک آمیز روسیه در اروپا، رژیم صهیونیستی در خاورمیانه و اقدامات عجیب ترامپ، مهم‌ترین عوامل برای نوسانات قیمت طلا در جهان هستند. بر همین اساس و با استفاده از داده‌های قراردادهای آتی طلا، پیش‌بینی می‌شود قیمت انس طلا تا پایان سال ۲۰۲۵ در محدوده ۳۷۵۰ دلار قرار بگیرد.
مقالات آموزشی سرمایه گذاری در طلا
