صندوق سینرژی فارابی

یکی از جدیدترین ابزارهای سرمایه‌گذاری در ایران صندوق مبتنی بر کالای سینرژی فارابی است که به صورت تخصصی در بازار انرژی سرمایه‌گذاری می‌کند. صندوق سینرژی، دارایی مناسبی برای حفاظت از سرمایه‌ در برابر تورم، تنوع‌بخشی به پرتفوی و جایگزینی برای سرمایه‌‌گذاری‌های رایج مانند سهام، دلار، مسکن، طلا، اوراق درآمد ثابت و… است.

صندوق کالایی مبتنی بر حامل‌ های انرژی 

صندوق کالایی مبتنی بر حامل‌های انرژی به لحاظ ساختار شباهت زیادی به صندوق چند کالایی دارد. با این تفاوت که صندوق‌های چندکالایی و کالایی به صورت تخصصی در کالاهای کشاورزی مثل زعفران یا سرمایه‌ای مانند طلا و نقره سرمایه‌گذاری می‌کنند. اما صندوق کالای مبتنی بر حامل‌‌های انرژی به‌صورت تخصصی در بازار انرژی و کالاهایی مانند نفت خام سرمایه‌گذاری می‌کند. ساختار این صندوق‌ها می‌تواند به صورت قابل معامله (ETF) یا مبتنی بر صدور و ابطال باشد.

صندوق مبتنی بر کالای سینرژی فارابی

صندوق کالایی سینرژی فارابی ترکیب منحصر به فردی از گواهی سپرده‌های موجود در بازارهای مختلف بورس انرژی ایران است. گواهی سپرده کالا‌هایی مانند نفت خام سنگین و مشتقات نفت، نقش محوری در تشکیل پرتفوی صندوق سینرژی فارابی دارند. همچنین صندوق سینرژی فارابی امکان سرمایه‌ گذاری در بازار برق و گاز بورس انرژی را دارد. در نمودار زیر می‌توانید روند قیمت گواهی سپرده نفت خام در بورس انرژی را طی ۵ سال اخیر مشاهده کنید:

همان‌طور که مشخص است، با وجود نوسانات شدید قیمتی در بازار جهانی نفت، قیمت گواهی سپرده نفت خام به دلیل افزایش قیمت دلار در ایران روند صعودی داشته است. زمانی که قیمت نفت در بازار جهانی صعودی باشد اما قیمت ارز در ایران ثابت باشد، می‌توان انتظار خلق ثروت از صندوق سینرژی فارابی داشت. 

اگر قیمت نفت در بازارهای جهانی ثابت یا نزولی باشد، اما روند تورم و قیمت ارز در ایران صعودی باشد، صندوق سینرژی می‌تواند در نقش پوشش‌دهنده ریسک تورم عمل کند و ارزش سرمایه را در برابر تورم حفظ کند. در سناریوی بدبینانه نیز اگر قیمت ارز در ایران ثابت باشد و قیمت نفت در بازار جهانی نزولی یا ثابت باشد، مدیران صندوق سینرژی می‌تواند با بهره‌گیری از دانش مهندسی مالی و استفاده از ابزارهای مشتقه ریسک نوسانات صندوق را مدیریت کنند.

در نمودار زیر می‌توانید میزان همبستگی قیمت نفت برنت و گواهی سپرده نفت خام را مشاهده کنید:

گواهی سپرده نفت خام می‌تواند در دسته بهترین گزینه‌ها برای سرمایه گذاری در اقتصاد تورمی محسوب شود. با وجود اینکه قیمت جهانی طی ۵ سال گذشته با نوسانات شدیدی همراه بوده است، اما قیمت گواهی سپرده نفت خام به دلیل افزایش نرخ ارز و محیط تورمی اقتصاد ایران، روند رو به رشدی داشته است.

ترکیب دارایی صندوق چند کالایی سینرژی فارابی

حد نصاب ترکیب دارایی‌های صندوق چند کالایی سینرژی فارابی به شرح زیر است:

امکان اختصاص دارایی‌های صندوق به حداقل ۷۰ درصد از یک یا چند گواهی سپرده حامل‌های انرژیی وجود دارد. همچنین مدیر صندوق می‌تواند برای افزایش بازدهی و مدیریت ریسک از اوراق مشتقه مانند قرارداد آتی و قرارداد اختیار معامله استفاده کند.

به‌صورت کلی، یکی از مفیدترین استراتژی‌ها در مدیریت پرتفوی توزیع ریسک بر اساس تنوع‌بخشی به سبد دارایی است. بنابراین، مدیران دارایی سعی می‌کنند با اختصاص ترکیبی از انواع گواهی سپرده‌ حامل‌های انرژی مانند نفت خام، میعانات گازی، گواهی صرفه‌جویی گاز، برق و… سبد دارایی صندوق را به صورت بهینه مدیریت کنند.

مزایای سرمایه گذاری در صندوق سینرژی فارابی

صندوق سینرژی فارابی به عنوان یک سرمایه گذاری جایگزین یا Alternative Investment فرصت کسب سود مستقیم از بازدهی گواهی سپرده حامل‌های انرژی در بورس انرژی را فراهم آورده است. مهم‌ترین مزایای سرمایه گذاری در صندوق سینرژی فارابی عبارت است از:

• کسب سود از معاملات بورس انرژی 
• پوشش ریسک تورم
• مدیریت حرفه‌ای
• نقدشوندگی بالا
• بازدهی متناسب با بازارهای جهانی

با توجه به اینکه سرمایه‌ گذاری در بورس انرژی کاملا تخصصی بوده و نیازمند تجربه و دانش بالایی است، بنابراین سرمایه‌گذاری در صندوق سینرژی فارابی می‌تواند فرصت مناسبی برای کسب سود از کالاهایی مانند نفت، گاز، مشتقات نفتی، برق و… باشد.

نحوه سرمایه گذاری در صندوق سینرژی فارابی

صندوق سینرژی فارابی از نوع صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله یا ETF است و در بورس انرژی ایران فعالیت می‌کند. با جستجوی نماد «سینرژی» در سامانه معاملاتی کارگزاری خود می‌توانید طی روزهای کاری شنبه تا چهارشنبه از ساعت ۹ الی ۱۵ واحدهای این صندوق را خرید و فروش کنید.