استراتژی لانگ پوت (Long Put) در آپشن
بر خلاف جریان آب شنا کردن به مهارت‌های خاصی نیاز دارد، اما با استفاده از سامانه کهکشان می‌توان بر خلاف جریان بازار حرکت کرد. بازار آپشن به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا در روندهای مختلف بازار از جمله روند نزولی، ریسک خود را به حداقل رسانده و حداکثر سود ممکن را کسب کنند. یکی از بهترین استراتژی‌ها در روندهای نزولی بازارها، استفاده از استراتژی لانگ پوت است.
اختیار معامله یا آپشن چیست؟
قرارداد اختیار معامله یا آپشن نوعی از اوراق مشتقه است که حق خرید و فروش (نه الزام) یک دارایی پایه مانند سهام، طلا، صندوق سرمایه‌گذاری و… را به سرمایه‌گذاران می‌دهد و ارزش آن به طور مستقیم به ارزش دارایی پایه وابستگی دارد.
استراتژی های معاملاتی در آپشن به سرمایه‌گذاران و معامله‌گران فرصت می‌دهد تا نوسانات دارایی پایه را پوشش دهند، ریسک افت سرمایه را کاهش دهند و با استفاده از اهرم مالی سود خود را به حداکثر برسانند.
استراتژی لانگ پوت
استراتژی لانگ پوت یا Long Put در آپشن به معنی خرید اخیار فروش یا Put Option است. استراتژی Long Put با دو رویکرد مورد استفاده معامله‌گران و سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد. در رویکرد اول معامله‌گران از روند نزولی و افت قیمت دارایی‌ها کسب سود می‌کنند و در رویکرد دوم سرمایه‌گذاران با استفاده از این استراتژی ریسک ناشی از افت ارزش دارایی پایه را کاهش می‌دهند. این استراتژی به معامله‌گر این امکان را می‌دهد که از کاهش قیمت یک دارایی سود ببرد، بدون اینکه نیاز به فروش واقعی آن دارایی داشته باشد.
بهترین اندیکاتور برای استراتژی لانگ پوت
با توجه به اینکه برای اجرای استراتژی لانگ پوت باید تحلیل دقیقی نسبت به روند دارایی‌ها داشت، بنابراین بهره‌گیری از تحلیل تکنیکال و استفاده از برخی از اندیکاتورها بسیار مفید است. از جمله بهترین اندیکاتورها برای تشخیص روند نزولی انواع دارایی‌ها:
اندیکاتورهای فوق تا حد زیادی می‌توانند در تشخیص روندها به معامله‌گران کمک کنند.
مدیریت ریسک در استراتژی لانگ پوت
در استراتژی لانگ انتخاب وضعیت قراردادها در مدیریت ریسک نقش بسیار مهمی دارد. وضعیت قراردادها در پوت آپشن با کال آپشن بسیار متفاوت است:
-
قرارداد در سود (ITM)
در اختیار فروش یا Put Option زمانی که قیمت اعمال از قیمت دارایی پایه بالاتر باشد، این قرارداد در سود یا In the money است. به طور کلی این نوع قراردادها ریسک کمتری نسبت به قراردادهای بیتفاوت و در زیان دارند.
به طور مثال قیمت سهام شرکت فولاد مبارکه در بازار ۱۰۰ تومان است و قیمت اعمال اختیار فروش فولاد ۱۵۰ تومان است. در چنین شرایطی، این قرارداد اختیار فروش در سود یا ITM است.
-
قرارداد بی تفاوت (ATM)
در اختیار فروش یا Put Option زمانی که قیمت اعمال برابر با قیمت دارایی پایه بالاتر باشد، این قرارداد بی تفاوت یا At the money است.
به طور مثال قیمت سهام شرکت فولاد مبارکه در بازار ۱۰۰ تومان است و قیمت اعمال اختیار فروش فولاد ۱۰۰ تومان است. در چنین شرایطی، این قرارداد اختیار فروش در حالت بیتفاوت یا ATM است.
-
قرارداد در زیان (OTM)
در اختیار فروش یا Put Option زمانی که قیمت اعمال پایین‌تر از قیمت دارایی پایه باشد، این قرارداد در زیان یا Out of the money است.
به طور مثال قیمت سهام شرکت فولاد مبارکه در بازار ۱۰۰ تومان است و قیمت اعمال اختیار فروش فولاد ۸۰ تومان است. در چنین شرایطی، این قرارداد اختیار فروش در حالت در زیان یا OTM است.
نحوه اجرای استراتژی لانگ پوت در سامانه کهکشان
سامانه کهکشان یک سامانه اطلاعاتی و تحلیلی مخصوص معاملات آپشن است که مشتریان کارگزاری فارابی با استفاده از امکانات مدرن و هوشمند این سامانه می‌توانند با بالاترین سرعت و کیفیت معاملات آپشن را تجربه کنند. در حال حاضر، از طریق سامانه کهکشان می‌توان بیش از ۸ استراتژی متنوع در اختیار معامله را تحلیل و به راحتی اجرا کرد. برای اجرای استراتژی لانگ پوت در سامانه کهکشان مطابق تصویر زیر عمل کنید:
مطابق تصویر به rslj استراتژی رفته و استراتژی لانگ پوت را انتخاب کنید:
در این بخش می‌توانید نماد مورد نظر خود را انتخاب کرده و تمامی پوت آپشن‌هایی که امکان اجرای استراتژی دارند را بر اساس تحلیل خود مانند وضعیت ارزش ذاتی و ارزش زمانی شخصی‌سازی کنید. سپس، مطابق تصویر قرارداد مورد نظر خود را انتخاب کنید.
کلام پایانی
استراتژی لانگ پوت یا Long Put یک ابزار قدرتمند برای معامله‌گران است که به آنها این امکان را می‌دهد تا در بازارهای نزولی سود ببرند و ریسک سرمایه‌گذاری خود را به حداقل برسانند. با خرید اختیار فروش، معامله‌گر می‌تواند از کاهش قیمت دارایی‌ها بهره‌مند شود، بدون نیاز به فروش واقعی آن دارایی. این استراتژی به‌ویژه برای پوشش ریسک در شرایط اقتصادی نامطمئن و بازارهای نزولی بسیار مفید است.
