تحلیل بازار جهانی نفت
هفته منتهی به ۱۸ مهر ۱۴۰۴ (۱۰ اکتبر ۲۰۲۵)
قیمت جهانی نفت خام در پایان معاملات روز جمعه ۱۰ اکتبر با افت شدید ۴ درصدی نسبت به هفته گذشته به قیمت ۶۲ دلار در هر بشکه رسید. تعرفه‌‌بازی‌های دونالد ترامپ بار دیگر فشار شدیدی را به بازار انرژی، سهام و ارزهای دیجیتال وارد کرد. رییس جمهور آمریکا تهدید کرد که تعرفه ۱۰۰ درصدی بر کالاهای چینی اعمال خواهد کرد و حتی احتمال لغو دیدار آتی خود با رئیس‌جمهور چین، شی جین‌پینگ، را مطرح کرد. این موضوع نگرانی‌ها از وقوع جنگ تجاری جدید را افزایش داده که می‌تواند رشد اقتصادی جهانی را کند کرده و تقاضا برای نفت را کاهش دهد.
تحلیل بنیادی نفت برنت
در رابطه با تحلیل بنیادی نفت و به‌طور کلی بازار انرژی، باید به ریسک‌های ژئوپلیتیکی و وضعیت اقتصادی قدرت‌های بزرگ توجه ویژه‌ای داشت. در این رابطه، کاهش ریسک‌های ژئوپلیتیک در خاورمیانه، تحت تاثیر توافق اولیه غزه، باعث شده معامله‌گران و سرمایه‌گذاران فعلا ریسک‌های امنیتی را در قیمت لحاظ نکنند و همین امر باعث افت حق بیمه قیمتی نفت شده است. از سوی دیگر، گزارش‌ها نشان می‌دهد تولید نفت کشورهای اوپک پلاس و تولیدکنندگان مستقل مثل آمریکا و برزیل در حال افزایش است. این رشد عرضه، به کاهش قیمت نفت منجر خواهد شد. از سوی دیگر، نگرانی از آغاز مجدد جنگ تجاری میان آمریکا و چین چشم‌انداز رشد اقتصاد جهانی را تضعیف می‌کند؛ در نتیجه، بازار انتظار تقاضای کمتر برای انرژی دارد و قیمت‌ها کاهش می‌یابد.
تحلیل تکنیکال نفت برنت (تایم فریم روزانه)
همان‌طور که در تحلیل تکنیکال نفت در هفته گذشته اشاره شد، نزدیک‌ترین سطح حمایتی برای شکل‌گیری یک حمایت قوی، محدوده ۶۲ دلار بود که با تهدید تعرفه‌ای ترامپ قیمت نفت به این سطح حمایتی یعنی ۷۸ درصد فیبوناچی رسید. داده‌های اندیکاتور RSI نیز رسیدن قیمت نفت به نواحی اشباع فروش را نشان می‌دهد. در صورتی که از قیمت ۶۲ دلار روند تقاضا شکل نگیرد، می‌توان انتظار افت بیشتر قیمت نفت و حتی رسیدن به قیمت ۶۰ دلار را هم متصور شد.
پیش‌بینی قیمت نفت
همان‌طور که بارها اشاره شده، پیش‌بینی قیمت نفت بسیار پیچیده بوده و تحت تاثیر عوامل متعددی است؛ اما بر اساس نظر تحلیلگران در کوتاه‌مدت پیش‌بینی می‌شود قیمت نفت بر اساس افت شدیدی که داشته از نواحی ۶۰ تا ۶۲ دلار حمایت شود و بین قیمت‌های ۶۰ تا ۶۵ دلار طی هفته‌های آینده در نوسان باشد. از سوی دیگر رشد اقتصادی چین و برنامه‌های اوپک پلاس در میان مدت می‌تواند بر تقاضا نفت تاثیرگذار باشد. اگر درگیری تجاری آمریکا و چین جدی‌تر شود و چین در واکنش سیاست انقباضی‌تری در واردات انرژی بگیرد، این می‌تواند یکی از بزرگ‌ترین فشارهای نزولی ماه اکتبر بر بازار نفت باشد. از طرفی به نظر می‌رسد چین نفت مورد نیاز خود را با وجود فشارهای آمریکا و متحدان، از ایران و روسیه تامین می‌کند و همین امر باعث شده تا نگرانی کمتری در رابطه با قیمت نفت داشته باشد.
هفته منتهی به ۱۱ مهر ۱۴۰۴ (۳ اکتبر ۲۰۲۵)
قیمت جهانی نفت خام در اولین هفته ماه اکتبر با افت ۸ درصدی نسبت به هفته گذشته، به ۶۴ دلار در هر بشکه رسید. با وجود اتفاقاتی مانند آتش‌سوزی پالایشگاه El Segundo شرکت نفت شورون در کالیفرنیا و حمله اوکراین به پالایشگاه نفت اورسک روسیه، قیمت نفت یکی از شدیدترین ریزش‌ها را طی ماه‌های اخیر تجربه کرد. علت اصلی این ریزش به تصمیمات آتی اوپک پلاس باز می‌گردد و پیش‌بینی می‌شود اوپک پلاس افزایش عرضه را تسریع کند که این موضوع فشار نزولی بر قیمت‌ها وارد کرده است.
تحلیل بنیادی نفت برنت
در رابطه با تحلیل بنیادی نفت و به‌طور کلی بازار انرژی، باید به ریسک‌های ژئوپلیتیکی و وضعیت اقتصادی قدرت‌های بزرگ توجه ویژه‌ای داشت. در این رابطه، داده‌های اقتصادی آمریکا، اروپا و چین حاکی از کاهش رشد اقتصادی است. چین هنوز درگیر مشکلات بخش املاک و رکود تقاضای صنعتی است؛ درحالی‌که اروپا با رشد بسیار پایین و تورم مزمن روبه‌روست. این موضوع‌ها تقاضای جهانی نفت را محدود می‌کند.
لازم به ذکر است، تعطیلی موقت دولت آمریکا نیز در افت شدید قیمت نفت بی‌تاثیر نبود. نگرانی از تعطیلی دولت فدرال آمریکا می‌تواند باعث کاهش تقاضا برای انرژی در کوتاه‌مدت شود، چون فعالیت‌های اقتصادی و بودجه‌ای دولت مختل خواهد شد.
تحلیل تکنیکال نفت برنت (تایم فریم روزانه)
با وجود اینکه هفته گذشته نشانه‌هایی از شکل‌گیری روند صعودی بر اساس داده‌های تکنیکال در نمودار تحلیل تکنیکال نفت برنت دیده می‌شد، اما برنامه‌های اوپک پلاس شرایط را عوض کرد. در حال حاضر بر اساس داده‌های فیبوناچی اصلاحی، نزدیک‌ترین سطح حمایتی برای نفت برنت محدوده قیمتی ۶۲ دلار است. همچنین، داده‌های اندیکاتور‌های سوپرترند شکل‌گیری روند نزولی را نشان می‌دهند. تحلیل تکنیکال نفت، نشان‌دهنده ادامه روند نزولی هستند؛ اما بازار نفت معمولا تحت تاثیر رویدادهای غیرمنتظره است و می‌توان منتظر رویدادهای جدید ماند.
پیش‌بینی قیمت نفت
همان‌طور که بارها اشاره شده، پیش‌بینی قیمت نفت بسیار پیچیده بوده و تحت تاثیر عوامل متعددی است؛ اما بر اساس نظر تحلیلگران در کوتاه‌مدت پیش‌بینی می‌شود قیمت نفت بر اساس اخبار جدید از سوی اوپک پلاس و تحولات میان رژیم اسرائیل و سران حماس، در محدوده ۶۳ تا ۶۷ دلار در نوسان باشد. در میان‌مدت، مسیر قیمت‌ها بیشتر به تصمیم اوپک پلاس و وضعیت رشد اقتصاد چین وابسته است. اگر عرضه افزایش یابد و رشد تقاضا پایین بماند، احتمال کاهش قیمت تا محدوده ۶۰ دلار یا پایین‌تر وجود دارد. با این وجود، وقوع بحران‌های ژئوپلیتیکی مانند گسترش جنگ روسیه و اوکراین به سایر کشورهای اروپایی یا حمله نظامی آمریکا به ونزوئلا، بازگشت به سطح ۷۰ تا ۷۲ دلار نیز ممکن است.
هفته منتهی به ۴ مهر۱۴۰۴ (۲۶ سپتامبر ۲۰۲۵)
قیمت نفت خام طی هفته گذشته پس از ۲ ماه به ۷۰ دلار در هر بشکه رسید و افزایش تنش‌های سیاسی میان روسیه و غرب در این رشد قیمت بی‌تاثیر نبود. تحلیل بازار نفت همواره با عدم قطعیت در کوتاه‌مدت و میان‌مدت همراه است؛ بنابراین با قطعیت نمی‌توان از رشد سریع قیمت‌ها سخنی به میان آورد.
قیمت نفت برنت با رشد بیش از ۴ درصدی طی هفته اخیر، به بالاترین سطح از ماه جولای(مرداد ماه) رسید. دلیل اصلی آن کاهش صادرات سوخت روسیه پس از حملات پهپادی اوکراین بود. افزایش حملات اوکراین به تاسیسات نفتی روسیه، صادرات فرآورده‌های نفتی این کشور را به شدت کاهش داده است. همچنین تهدید خریداران نفت روسیه توسط آمریکا و متحدان خود در ناتو از دلایل دیگر رشد قیمت نفت به‌حساب می‌آید.
از سوی دیگر، کاهش ارزش دلار و بهبود برخی از آمارهای اقتصادی آمریکا باعث شد تا تحلیلگران بازار نفت موضع مثبتی نسبت به روند صعودی قیمت نفت خام داشته باشند. در سمت عرضه، از سرگیری صادرات نفت کردستان عراق می‌تواند در کوتاه‌مدت عرضه جهانی را تقویت کرده و بخشی از اثر محدودیت‌های فروش نفت روسیه را خنثی کند. تحلیلگران حوزه نفت و انرژی پیش‌بینی می‌کنند صادرات نفت از کردستان عراق به ترکیه (بین ۲۳۰ تا ۵۰۰ هزار بشکه در روز) بخشی از فشار کمبود عرضه را کاهش دهد.
تحلیل تکنیکال نفت برنت
تحلیل تکنیکال نفت برنت در تایم‌فریم روزانه نشان از آغاز روند صعودی دارد. میانگین‌های متحرک ۸ و ۲۱ روزه به سوی بالا یکدیگر را قطع کرده‌اند. با این حال یک مقاومت استاتیک در محدوده ۶۹/۸۸ دلار مشاهده می‌شود که مانع رشد قیمت در معاملات روز گذشته شده است. در صورت عبور قیمت از محدوده ۷۰ دلار، گذر از مقاومت کلیدی ۷۲ دلار بسیار مهم بوده و در صورت عبور قیمت نفت از این محدوده، می‌توان اهداف قیمتی ۷۵ تا ۷۷ دلار را در میان‌مدت برای نفت در نظر گرفت.
هفته منتهی به ۲۸ شهریور ۱۴۰۴ (۱۹ سپتامبر ۲۰۲۵)
قیمت هر بشکه نفت خام در پایان معاملات روز جمعه ۱۹ سپتامبر به ۶۶ دلار رسید و کاهش جزئی نسبت به هفته گذشته را تجربه کرد. با وجود کاهش ۰/۲۵ درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو، افزایش ذخایر نفت آمریکا و کاهش مصرف انرژی باعث شده اثر این کاهش نرخ بهره بر بازار نفت محدود باشد.
تحلیل نفت طی ماه‌های اخیر چندان با پیش‌بینی‌ها سازگار نبوده و شوک‌های سیاسی بیشتر بر نوسانات قیمت نفت اثرگذار بوده است. حملات اوکراین به تأسیسات روسیه و تعرفه‌های بین‌المللی، پتانسیل رشد قیمت را افزایش داده‌اند؛ اما به دلیل تقاضای ضعیف، این ریسک‌ها اثر کوتاه‌مدت دارند. همچنین، فعال شدن مکانیسم ماشه علیه ایران نیز نتوانست باعث افزایش قیمت نفت شوند. تحلیلگران بازار نفت و انرژی بر این باور هستند که به علت سال‌ها دوری ایران از بازار جهانی نفت، تحولات سیاسی این کشور به‌عنوان یکی از بزرگ‌ترین عرضه‌کنندگان نفت، تاثیرگذاری سابق بر بازار نفت را ندارد.
معامله‌گران همچنین تحولات روابط آمریکا، چین و هند را زیر نظر دارند؛ روابطی که می‌تواند جریان صادرات نفت روسیه را تحت تأثیر قرار دهد. با توجه به عوامل بنیادی و تکنیکال، پیش‌بینی می‌شود قیمت جهانی نفت خام تا پایان فصل تابستان در محدوده ۶۵ تا ۷۲/۵ دلار در نوسان باشد.
هفته منتهی به ۲۱ شهریور ۱۴۰۴ (۱۲ سپتامبر ۲۰۲۵)
بازار جهانی نفت هفته پرالتهابی را سپری کرد و حمله دور از انتظار رژیم اسرائیل به دوحه، پایتخت قطر، قیمت نفت را با شوک مواجه کرد. در معاملات روز سه‌شنبه قیمت نفت تا نزدیکی ۶۸ دلار رسید. معاملات روز جمعه نیز قیمت نفت برنت با ۶۶/۶ دلار در هر بشکه و رشد جزئی نسبت به هفته گذشته پایان یافت.
علاوه بر شوک حمله اسرائیل به قطر، خبر توقف مذاکرات صلح میان روسیه و اوکراین توسط کرملین، ریسک تحریم‌های بیشتر غرب علیه روسیه را افزایش داد و هم‌زمان، حمله پهپادی به بندر «پریمورسک» روسیه موجب توقف موقت بارگیری نفت شد. افزایش تولید اوپک‌پلاس و رشد ۳/۹ میلیون بشکه‌ای ذخایر نفت آمریکا، در کنار افزایش صادرات نفت خام عربستان به چین، موانعی محکم برای افزایش قیمت نفت هستند. از طرفی، در آمریکا، رشد قیمت مصرف‌کننده و افزایش آمار بیکاری، انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت کرده که می‌تواند به تقویت تقاضای نفت منجر شود.
همان‌طور که در هفته‌های گذشته اشاره شد، تحلیل بازار جهانی نفت دارای پیچیدگی‌های خاصی بوده و تحلیلگران بازار انرژی و نفت، پیش‌بینی می‌کنند طبق قراردادهای آتی(CFD) قیمت نفت برنت تا پایان تابستان در سطح ۶۶ دلار معامله شود. بر اساس روند قیمت و نمودار تحلیل تکنیکال نفت، به نظر می‌رسد قیمت نفت خام در کوتاه‌مدت در یک روند خنثی در محدوده ۶۵ تا ۷۳ دلار در نوسان باشد.
هفته منتهی به ۱۴ شهریور ۱۴۰۴ (۵ سپتامبر ۲۰۲۵)
قیمت جهانی نفت خام پس از ۳ هفته رشد متوالی، با افتی قابل‌توجه به ۶۵/۳ دلار در هر بشکه رسید. همان‌طور که در هفته‌های گذشته نیز اشاره شد، تحلیل نفت دارای پیچیدگی‌های خاصی است و با وجود اعلام کاهش ذخایر نفت آمریکا طی هفته‌های اخیر، افزایش ناگهانی ۲/۴ میلیون بشکه‌ای ذخایر نفت آمریکا، ورق را به سمت عرضه برگرداند.
افزایش ذخایر نفت خام آمریکا نشانه‌ای از مازاد عرضه یا کاهش مصرف است. این موضوع در کوتاه‌مدت به‌عنوان سیگنالی نزولی تلقی می‌شود. همچنین، عرضه نفت توسط برزیل و گویان به‌عنوان تولیدکنندگان در حال توسعه نفت، فشار عرضه در بازار نفت را تشدید کرده و این کشورها می‌توانند رقیب جدیدی برای اوپک پلاس محسوب شوند.
در کنار افزایش ناگهانی ذخایر نفت آمریکا، بالاخره یکشنبه آینده اوپک پلاس نشست خود را برگزار خواهد کرد و گزارش‌ها حاکی از آن است که عربستان سعودی در تلاش است با افزایش تولید، سهم بازار خود را از تقویت کند. اگر اوپک پلاس به سمت افزایش عرضه حرکت کند، تحلیلگران انتظار کاهش بیشتر قیمت‌ها را دارند.
ریسک‌های ژئوپولیتیکی همواره از عوامل تاثیرگذار بر تحلیل نفت هستند و رئیس جمهور آمریکا با فشار بر خریداران نفت روسیه و اعمال عوارض جدید بر واردات از هند، بر ریسک‌ها افزوده است. این در حالی است که داده‌های اقتصادی ضعیف آمریکا از جمله آمار اشتغال، نگرانی‌هایی درباره تقاضا در بازار نفت ایجاد کرده و از سوی دیگر باعث افزایش تقاضا جهت سرمایه‌گذاری در طلا شده است. به‌طور کلی، قیمت نفت تحت فشار ترکیبی ناشی از عرضه بیش‌ازحد، ریسک‌های ژئوپلیتیکی و عدم‌قطعیت‌های اقتصادی قرار دارد.
هفته منتهی به ۷ شهریور ۱۴۰۴ (۲۹ آگوست ۲۰۲۵)
قیمت جهانی نفت خام نسبت به هفته گذشته با رشد بسیار خفیفی در محدوده ۶۷/۳ دلار در هر بشکه به استقبال آخرین ماه تابستان رفت. با وجود رشد جزئی قیمت نفت طی یک هفته گذشته، احتمال آتش‌بس در اوکراین و کاهش تقاضا در آمریکا مانع رشد بیشتر قیمت جهانی نفت شده است.
یکی از رویدادهایی که تحلیل نفت را تحت تاثیر قرار می‌دهد، نشست هفته آینده اوپک پلاس است. معامله‌گران و تحلیلگران معتقدند خروجی نشست اوپک پلاس، افزایش تولید و عرضه نفت در بازار جهانی است. با نزدیک شدن به ماه سپتامبر و پایان سفرهای تابستانی، نگرانی از کاهش تقاضا برای فرآورده‌های نفتی از جمله بنزین افزایش یافته و از طرفی، ذخایر نفت آمریکا بیش از انتظار کاهش یافته است. این اتفاق، می‌تواند تقاضا را در بخش‌های صنعتی و حمل و نقل تقویت کند.
قیمت نفت برنت در هفته گذشته به دلیل حملات اوکراین به پایانه‌های صادراتی روسیه، رشد داشت؛ اما گزارش‌هایی درباره احتمال مذاکرات آتش‌بس بخشی از فشار قیمتی را کاهش داد. از طرف دیگر، عوامل ژئوپلیتیک از جمله ادامه خرید نفت روسیه توسط هند، علی‌رغم تهدید تعرفه‌های آمریکا، همچنان زیر ذره‌بین بازار باقی مانده‌اند.
با وجود افت روز گذشته، نفت برنت برای دومین هفته متوالی رشد هفتگی را ثبت کرد و به نظر می‌رسد بازار توان خروج از رکود ماه‌های گذشته را داشته باشد.
هفته منتهی به ۳۱ مرداد ۱۴۰۴ (۲۲ آگوست ۲۰۲۵)
قیمت جهانی نفت پس از مدت‌ها روند نزولی، این هفته با ۲ دلار افزایش، به ۶۷ دلار در هر بشکه رسید. با وجود اتفاقات مثبت هفته گذشته، که ترامپ و پوتین و همچنین ترامپ، زلینسکی و شرکای اروپایی با یکدیگر دیدار کردند، آخرین هفته مرداد ماه با افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی همراه شد. در شرایطی که انتظارات برای آتش بس در اوکراین قوت گرفته بود، با حملات مجدد روسیه به اوکراین و هدف قرار گرفتن یک پالایشگاه نفت در روسیه توسط اوکراین، خط لوله انتقال «دروژبا» آسیب دید.
تحلیل بازار نفت همواره با اتفاقات غیرقابل پیش‌بینی همراه است. طبق گزارش‌های منتشر شده، ذخایر نفت خام آمریکا در هفته گذشته ۶ میلیون بشکه کاهش یافت که بسیار بیشتر از حد انتظار بود و نشانه‌ای از تقاضای قوی و حمایتی برای قیمت‌ها محسوب می‌شود. همچنین، معامله‌گران به کنفرانس اقتصادی «جکسون هول» چشم دوخته بودند، جایی که اظهارات متمایل به کاهش نرخ بهره از سوی جروم پاول، رییس فدرال رزرو، انتظارات برای کاهش نرخ بهره در سپتامبر را افزایش داد؛ اقدامی که می‌تواند رشد و تقاضای سوخت را تحریک کند.
در تحلیل بازار جهانی نفت باید به وضعیت رشد اقتصادی قدرت‌های بزرگ توجه ویژه‌ای داشت. نگرانی‌ها درباره ضعف داده‌های اقتصادی آلمان و احتمال افزایش عرضه نفت توسط کشورهای تولیدکننده، مانع از رشد شدید قیمت‌ها شد. با این حال، به نظر می‌رسد منطقه خاورمیانه همچنان آتش زیر خاکستر است و باید منتظر تحولات آتی در خاورمیانه ماند.
هفته منتهی به ۲۴ مرداد ۱۴۰۴ (۱۶ آگوست ۲۰۲۵)
در حالی که روز گذشته تمامی نگاه‌ها به آلاسکا و دیدار دونالد ترامپ و ولادیمیر پوتین خیره بود، قیمت جهانی نفت برای سومین هفته متوالی افت کرد و به ۶۵/۶ دلار در هر بشکه رسید. معامله‌گران در انتظار نتیجه گفت‌وگوهای میان رئیس‌جمهور آمریکا و رئیس‌جمهور روسیه بودند. مذاکراتی که امید به آتش‌بس احتمالی در اوکراین را افزایش داده و سیگنال کاهش قیمت نفت را تقویت کرده است. با این حال، اولین دور از مذاکره میان دو ابرقدرت جهانی بر سر پایان دادن به جنگ اوکراین، بی‌نتیجه ماند!
در تحلیل بازار نفت باید به این نکته توجه داشت که آتش‌بس می‌تواند منجر به افزایش تولید نفت روسیه شود. با وجود اینکه وزیر امور خارجه روسیه از لغو تحریم‌ها خبر داده و ترامپ نیز این موضوع را تایید کرده است؛ اما تحریم‌ها نیازمند تایید کنگره خواهد بود و باید دید اعضای دموکرات کنگره و اعضای سنتی جمهوری‌خواه کنگره تا چه میزان می‌توانند مانع از لغو تحریم‌ها شوند.
در هفته‌ای که گذشت، آمار اقتصادی چین منتشر شد که نشان از رشد کم تولید کارخانه‌های این کشور طی ۸ ماه اخیر دارد. همچنین، افزایش صادرات فرآورده‌های نفتی چین، سیگنال کاهش تقاضای سوخت در داخل این کشور را تقویت می‌کند. در نتیجه، کاهش تقاضا در چین، از پیچیدگی تحلیل بازار نفت جهانی کاسته است.
در نهایت، افزایش عرضه نفت از سوی اوپک پلاس و احتمال افزایش نرخ‌های بهره در آمریکا، کاهش تقاضا برای نفت را به دنبال خواهد داشت. در مجموع، پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهند که مازاد عرضه در بازار تا اواسط سال ۲۰۲۶ ادامه خواهد داشت و این موضوع فشار نزولی بر قیمت‌ها را حفظ می‌کند.
هفته منتهی به ۱۷ مرداد ۱۴۰۴ (۹ آگوست ۲۰۲۵)
در آخرین روز معاملاتی بازارهای جهانی، ارزش هر بشکه نفت برنت با کاهش نزدیک به ۴ دلاری نسبت به هفته گذشته به قیمت ۶۵/۷ دلار رسید. بر خلاف هفته گذشته که رییس جمهور آمریکا، ولادیمیر پوتین و دولت‌مردان روس را با زیردریایی‌های اتمی و تحریم شدید نفتی تهدید کرد، این هفته با مسکو از در دوستی وارد شد. قرار است ترامپ و پوتین هفته آینده در آلاسکا با یکدیگر پس از سال‌ها دیدار کنند. با این حال، تحلیلگران همچنان محتاط هستند و معتقدند دستیابی به توافق بعید است، زیرا پیش‌بینی می‌شود پوتین خواستار امتیازات ارضی باشد، در حالی که آمریکا بر آتش‌بس فشار می‌آورد. در همین حال، تهدید قریب‌الوقوع تحریم‌های ثانویه آمریکا علیه شرکای تجاری انرژی روسیه، از جمله چین و هند، همچنان تحلیل بازار نفت را با چالش مواجه کرده است.
علاوه بر خبر دیدار پوتین و ترامپ، تعرفه‌های جدید آمریکا علیه برخی از کشورها از روز پنجشنبه ۷ آگوست اجرایی شدند که همین امر می‌تواند نگرانی در رابطه با کاهش رشد اقتصادی و تقاضا برای نفت خام را تشدید و تحلیل نفت را سخت‌تر کند.
اوپک پلاس که وعده افزایش عرضه را طی یک ماه اخیر داده بود، اعلام کرد که افزایش تولید خود را زودتر از موعد به‌اجرا خواهد گذاشت. بر اساس پیش‌بینی‌ها، میزان تولید اوپک‌پلاس در سپتامبر با افزایش ۵۴۷ هزار بشکه در روز اجرایی خواهد شد. این تصمیم در کنار افزایش عرضه از سوی عربستان و نگرانی از کاهش رشد اقتصادی، به‌عنوان عوامل اصلی ادامه فشار نزولی بر قیمت‌ها شناخته می‌شوند. در چنین شرایطی، Citibank پیش‌بینی کرده است که تا پایان سال ۲۰۲۵ قیمت برنت ممکن است به محدوده پایین‌تر از ۶۰ دلار برسد.
هفته منتهی به ۱۰ مرداد ۱۴۰۴ (۱ آگوست ۲۰۲۵)
در پایان روز جمعه ۱۰ مرداد ۱۴۰۴، تحلیل بازار جهانی نفت نسبت به هفته‌های اخیر با پیچیدگی‌های خاصی همراه شد و قیمت نفت با نوسانات شدیدی همراه بود.
در آخرین روز کاری بازارهای جهانی، نفت برنت با اندکی تغییر نسبت به هفته گذشته با قیمت ۶۹/۵ دلار در هر بشکه به معاملات خود پایان داد؛ اما طی روزهای چهارشنبه و پنجشنبه قیمت جهانی نفت در آستانه ۷۳ دلار نیز قرار گرفت.
طی هفته گذشته تحولات بین‌المللی از جمله تهدید اتمی روسیه توسط آمریکا و ارسال زیردریایی‌های مجهز به سلاح هسته‌ای به نزدیکی آب‌های روسیه، روابط بین آمریکا و روسیه را به شدت متشنج کرد. در همین راستا آمریکا تحریم‌های ثانویه ۱۰۰ درصدی علیه خریداران نفت روسیه از جمله چین و هند را اعمال خواهد کرد. این اقدام آمریکا می‌تواند ۲/۷ میلیون بشکه از صادرات نفت روسیه را در معرض خطر قرار دهد. همچنین، در هفته گذشته تحریم‌های شدیدی علیه صادرات نفت ایران نیز صادر شد که این امر هم می‌تواند بر پیچیدگی تحلیل بازار نفت و انرژی اضافه کند.
از سوی دیگر، تعرفه‌های جدیدی که ترامپ بر واردات از چندین کشور از جمله کانادا، هند و تایوان اعمال کرده، بر بازار نفت اثر منفی گذاشته است. این تعرفه‌ها قرار است از ۷ آگوست اجرایی شوند.
افت قیمت نفت در آخرین روز هفته در حالی رخ داد که گزارش‌هایی منتشر شد مبنی بر اینکه اوپک پلاس ممکن است به‌زودی با افزایش تولید موافقت کنند. بر اساس گزارش منابع آگاه، توافق برای افزایش تولید روزانه به میزان ۵۴۸ هزار بشکه از سپتامبر ممکن است به‌زودی نهایی شود. لازم به ذکر است، در صورت توافق‌های تجاری میان آمریکا و برخی از کشورها از جمله چین، ممکن است به تقویت تقاضا کمک کند.
هفته منتهی به ۳ مرداد ۱۴۰۴ (۲۵ جولای ۲۰۲۵)
در پایان معاملات روز جمعه سوم مرداد ماه، نفت برنت با قیمت ۶۸/۳ دلار در هر بشکه و با افت یک درصدی نسبت به هفته گذشته به استقبال آخرین هفته از ماه جولای رفت.
مهم‌ترین دلایل کاهش قیمت نفت به علت داده‌های ضعیف اقتصادی از آمریکا و چین ارتباط دارد. در طول هفته، نفت برنت با کاهش یک درصدی مواجه شد که عمدتاً به دلیل نشانه‌هایی از افزایش عرضه جهانی و کاهش سرمایه‌گذاری در کسب‌وکارها بود. با این حال، امیدواری به توافق‌های تجاری احتمالی آمریکا با اتحادیه اروپا، ژاپن و سایر کشورها، افت قیمت‌ها را محدود کرد؛ زیرا چنین توافقاتی می‌تواند در نهایت از رشد اقتصادی جهانی و تقاضای نفت حمایت کند.
از سوی دیگر شرکت شورن(Chevron) در حال دریافت مجوز از دولت آمریکا برای انجام عملیات محدود در ونزوئلا است. همچنین، سایر شرکت‌های آمریکایی چنین مجوزی را از دولت آمریکا دریافت کرده‌اند که می‌تواند صادرات نفت خام ونزوئلا را تا بیش از ۲۰۰ هزار بشکه در روز افزایش دهد.
در همین حال، انتظار می‌رود اوپک‌پلاس در نشست روز دوشنبه تصمیم به افزایش تولید بگیرد تا با افزایش مصرف فصلی در تابستان، سهم خود را در بازار احیا کند. در آمریکا، تعداد دکل‌های حفاری نفت و گاز برای دوازدهمین بار کاهش یافت که می‌تواند نشان‌دهنده ضعف احتمالی در تولید داخلی در آینده باشد.
هفته منتهی به ۲۸ تیر ۱۴۰۴ (۱۸ جولای ۲۰۲۵)
در پایان معاملات روز جمعه ۲۷ تیرماه، نفت برنت با قیمت ۶۹/۲ دلار در هر بشکه به استقبال هفته آینده رفت؛ قیمتی که کاهش جزئی نسبت به هفته گذشته نشان می‌دهد.
در حالی که هفته گذشته به‌دلیل تقاضای سفرهای تابستانی، قیمت نفت برنت برای مدتی به بیش از ۷۰ دلار رسید، این هفته داده‌های اقتصادی متضاد از ایالات متحده موجب تردید در چشم‌انداز آینده قیمت نفت شد.
از یک سو، داده‌های ضعیف در بخش مسکن و کاهش سرمایه‌گذاری در این صنعت، سیگنالی منفی درباره کاهش فعالیت‌های اقتصادی در بزرگ‌ترین اقتصاد جهان به بازار ارسال کرد. از سوی دیگر، کاهش نرخ تورم و انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، می‌تواند در میان‌مدت به افزایش تقاضای انرژی منجر شود و به‌عنوان نیروی حمایتی برای بازار نفت عمل کند.
در پایان هفته، اتحادیه اروپا بسته جدیدی از تحریم‌ها علیه روسیه تصویب کرد که شامل اعمال سقف قیمتی و ممنوعیت واردات برخی محصولات پالایشی از نفت روسیه بود. این اقدام باعث محدودیت عرضه فرآورده‌های نفتی در اروپا و در نتیجه افزایش قیمت گازوئیل و سودآوری پالایشگاه‌ها شد. در واقع، این موضوع منجر به افزایش کرک اسپرد (Crack Spread) شده و سیگنال صعودی برای بازار فرآورده‌های نفتی ایجاد کرده است.
همچنین شرکت بزرگ انرژی Chevron آمریکا اعلام کرد در قراردادی به ارزش ۵۵ میلیارد دلار، شرکت Hess را به‌طور کامل خریداری کرده است. این قرارداد، Chevron را به شریک کلیدی در میدان نفتی عظیم Stabroek در گویان (کشوری در آمریکای جنوبی) تبدیل می‌کند؛ میدانی که بیش از ۱۱ میلیارد بشکه نفت معادل، ذخیره دارد. این معامله از منظر بازار جهانی نفت اهمیت ویژه‌ای دارد چراکه می‌تواند در میان‌مدت با افزایش عرضه جهانی نفت، فشار کاهشی بر قیمت‌ها ایجاد کند.
